Без рубрики

Тренеров много, хороших — мало: сколько зарабатывает фитнес-инструктор с дипломом врача?

Здоровье и красота — это то, за что люди готовы регулярно платить. Спрос рождает десятки фитнес-инструкторов в месяц, изобилие онлайн-марафонов в соцсетях и курсов, на которых готовят инструкторов. Насколько прибыльна эта профессия и что мешает зарабатывать спортом в регионах?

Досье

---

Дарья Драгунова, фитнес-тренер 

27 лет. Окончила лечебный факультет Сибирского государственного медицинского университета. Врач лечебной физкультуры и реабилитации. Около четырех лет ведет персональные фитнес-тренировки. 

Доходы и расходы

 — От чисто тренерской деятельности, если работать с утра до вечера, можно получать от 70 тысяч в месяц на персональных тренировках и от 100 тысяч — на групповых. Если вести онлайн-сопровождение, то и в два, и в три раза больше. Сейчас я работаю расслабленно, мой доход — 45-50 тысяч в месяц. Одна тренировка стоит 600 рублей.

Но я чувствую себя превосходно, у меня есть время на свои тренировки, свои дела, поэтому пока меня этот доход вполне устраивает. У меня своя квартира, своя машина. Не скажу, что мне нужны какие-то золотые горы. Но да, естественно, всегда хочется больше.

Примерно 20 % уходит на продукты, еще столько же — на жилье, сотовую связь, интернет, телефон, плюс машину помыть и заправить. На одежду трачу не очень много — я не шмоточница. Все остальное я откладываю. Еще я люблю покупать подарки. Причем когда покупаю подарок кому-то, беру что-то равнозначное по стоимости и себе — чтобы не обидно было.

Тренер-врач

Дарья не просто тренер, она тренер-врач. Окончив медицинский университет, еще два года отучилась в ординатуре. Потом работала в муниципальной больнице врачом-реабилитологом. Полгода работы в больнице совмещала с тренерством: днем — врач, вечером — фитнес-инструктор. И так шесть дней в неделю.

 — В медсанчасти была стабильная зарплата, без премий — 30 тысяч рублей. Тогда я считала, что мне нужен стабильный заработок. Нужны отпускные, больничные и опыт работы. Работа в больнице давала дикое напряжение. Я была палатным врачом ЛФК (лечебной физкультуры). Занималась гимнастикой с пациентами. Но потом подумала, что я женщина, а не бульдозер и мне пока достаточно одной работы.

Сейчас Дарья работает персональным фитнес-инструктором, используя свои знания в тренажерном зале.

 — Эту работу я очень сильно люблю. Я работаю и как врач — необходимые медицинские знания применяю и здесь. Потому что занимаются люди и с очень низким зрением, и патологиями опорно-двигательного аппарата (сколиозы, грыжи, протрузии позвоночных дисков), и с психологическими проблемами. Был опыт работы с ДЦП. Обычно реабилитация ДЦП эффективна в детском возрасте, но мы так хорошо прогрессировали с девушкой, хотя ей было под 30. Как врачи шутят: нет здоровых людей, есть недообследованные. 

Больная спина и тренажерка

 — Сколиоз исправить нельзя, грыжу вылечить — тоже, но слегка улучшить состояние — именно мышечный корсет закачать, чтобы не было болевых ощущений — можно. Конечно, есть некоторые противопоказания к занятиям в тренажерном зале, но физическая активность нужна всем. Я считаю, что тренажерный зал для всех.

Важно на первом этапе позаниматься с тренером. Необязательно все время заниматься с ним персонально (хотя некоторые выбирают для себя именно такой путь), но первые занятий шесть — надо. Если в машине что-то поломалось, вы же не сами лезете ремонтировать, а идете к специалисту, правильно? Так и тут.

И саму Дарью в зал привела больная спина.

 — Сама пошла заниматься, потому что и сколиоз есть, и протрузии в позвоночнике. Я решила, что с этим нужно что-то делать. На тот момент я даже не представляла, что сама буду тренировать. Но болела спина, я рассталась с парнем, нужно было что-то делать. 

Кто может стать фитнес-инструктором?

 — Я против того фитнес-образования, которое есть в Томске. Тренеров штампуют очень много, а грамотных среди них практически нет. Чему можно научиться за несколько дней или пару недель, не имея представления о строении тела и физиологии? После них приходят уже с какими-то проблемами: с больными коленками, с грыжей в позвоночнике размером в сантиметр. Это опасно, и тренером не каждый может стать. Но если очень хочется, можно выбрать качественное обучение — в Санкт-Петербурге или в Москве.

Большинство знаний Дарья получила в медуниверситете, спортивную базу — от своего тренера.

 — С первого нашего занятия он понял, каким потенциалом я обладаю. Делился со мной знаниями о тренерской деятельности, я с ним — медицинскими. Полгода я занималась сама, потом тренер мне предложил пройти небольшое обучение, чтобы был сертификат, и писать резюме. Я недолго посомневалась и решила, что это будет для меня практика, пока учусь в ординатуре. Ну а потом буду работать врачом. 

Хороший тренер — это какой?

 — Основное требование — грамотные тренировки. Но часто только этого мало — людям обязательно нужны поддержка, мотивация, некоторым еще важно общение. Не всегда человек ходит за тренировкой — это 100 %, иногда он приходит за общением. Ну и еще красивый внешний вид, чтобы мотивировать. Я бы никогда не пошла к тренеру, который сам плохо выглядит, неспортивно. Так психология срабатывает: чему он может меня научить, если сам в плохой форме?

И это все равно сфера услуг, поэтому хороший тренер должен оставлять приподнятое настроение. Как в магазине: хочется, чтобы нам улыбнулись, с нами были приветливыми. Если это будет какой-то негатив, осадок останется. В тренажерном зале все едины: тут и миллионеры занимаются, и люди с заработком 20 тысяч. Все на одной волне, складывается дружеская, даже семейная атмосфера. 

Трудоустройство

 — Я искала работу всего неделю. С самого первого дня были клиенты — у меня горели глаза. Сначала я хотела делать людей более здоровыми. Через полгода увидела, как меняется и моя собственная форма, и моих подопечных. И я поняла, что могу сделать их еще и красивыми! Если работая в больнице, я испытывала дикое напряжение, то в зале, наоборот, получаю определенный заряд энергии. В больницах лежат люди, которые в 90 % случаев физической активностью не занимались и не будут — в принципе не понимают, зачем им это надо. В тренажерный приходят с мотивацией.

Сейчас у меня тоже официальное трудоустройство, только по договору (гражданско-правового характера — ГПХ). Есть пенсионные отчисления, нет отпускных и оплаты больничного. Но я стараюсь не болеть, поэтому оплаченный больничный мне не нужен. А в отпуск съездить можно и без оплаты труда. 

Как заработать больше?

— Во-первых, можно брать дороже. Чем больше знаний, опыта у тренера и прогресса от его тренировок у клиентов, тем выше можно поднимать ценник. Другое дело, что в Томске это плохо работает по сравнению с большими городами. За высокую цену не пойдут заниматься. Каким бы профессионалом ты ни был. У нас очень много тренеров на не очень большой город, особенно начинающих, готовых работать за небольшие суммы. Люди обычно выбирают там, где дешевле. А уже после (как показывает опыт), не получив результата, — где надежнее, но дороже.

Во-вторых, можно практиковать дистанционный тренинг, онлайн-ведение клиентов и даже марафоны. Дистанционный вариант дешевле персональных тренировок. Стоит 3 500-4 500 рублей в месяц. Не менее результативен, если человек заинтересован. Тренер собирает анамнез (все о здоровье и проблемах с ним), разрабатывает индивидуальный план питания и тренировок, присылает видео с подробной техникой, а потом ведет сопровождение по всем вопросам онлайн.

В-третьих, грамотно вести соцсети, чтобы было больше клиентов. Сейчас Инстаграм — огромная платформа для заработка. И бывает так, что тренер не очень грамотный, но умеет себя продать в соцсетях. А бывает наоборот — тренер профессионал, но с маркетингом не дружит. Если работать вот так с утра до вечера, думаю, больше 100 тысяч можно зарабатывать. Но все, кого я знаю, зарабатывают меньше. Хочется же человеческого графика.

Конкуренция

 — В Томске очень много тренеров. Грамотных не очень много, поэтому моя клиентура всегда при мне. У меня был момент, когда я хотела переехать в Санкт-Петербург, но немного не получилось и я вернулась. Естественно, что я своих подопечных отправила заниматься к другим тренерам — к чемпионам, очень крутым тренерам. Но когда вернулась обратно, все мои клиенты вернулись ко мне. Для меня это очень важный показатель. Мне, наверное, везет — не приходится искать. Работает сарафанное радио, много постоянных клиентов.

Ни разу за три года не было такого, чтобы я искала клиентов. У меня даже сезонности нет. Физактивность — это постоянно, и у меня занимаются люди, которые это понимают. Нет такого, что к лету много людей, а в остальное время их нет. Два часа в неделю на занятия спортом для себя любимых, раз уж мы родились людьми, нам даны мышцы и нужно поддерживать свой организм в тонусе, — это немного. 

Принципы и сложности

 — Я веду одного человека в час — индивидуальные тренировки. Для нормальной продуктивной тренировки часа достаточно, если тренер не отвлекается на другие дела. Поэтому я не совмещаю тренировки моих клиентов со своими личными. Я «стою над душой», поправляю, слежу за техникой, мотивирую. Если занимаются пять человек параллельно — прогресс будет слабее. У меня была практика работы с группами, но мне не пошло. К тому же многие люди готовы доплачивать за индивидуальный формат, за внимание. Не было такого, чтобы ко мне кто-то один раз пришел и потом не приходил.

Еще работаю дистанционно: веду онлайн-сопровождение. Это программа питания, тренировок. Человек снимает себя на камеру, я смотрю, корректирую. Я сперва относилась скептически к такому формату. Попробовала — прогресс определенно есть. Если человеку объяснить, он правильно будет делать.

Сложности больше моральные. Пришлось научиться ставить барьеры. Мы не всегда про тренировки разговариваем, иногда и про личное. Когда на тебя выливают какие-то сложности… я человек эмоциональный, могу слишком близко к сердцу принять, потом переживать. Ну и плюс ты весь день на ногах. Когда работа любимая, она несложная.

Работая в больнице, я приходила домой, мылась, готовила кушать, ложилась спать — как день сурка. Здесь все по-новому каждый день. Я сама придумываю тренировки, каждый день другие. 
Тяжело бывает чисто в эмоциональном плане. Люди приходят с разным настроением, в том числе и с плохим. Девочки — это вообще сплошные гормоны, а я сейчас тренирую только их.

Советы бережливости

---

— На подушку безопасности я откладываю по тысяче рублей в месяц. На счету лежит определенная сумма, которую никогда не трачу. Если понадобится, я воспользуюсь, если не понадобится — будут приносить пусть небольшую, но прибыль.
 
Основной совет — ежемесячно откладывать и жить по средствам: не набирать кредитов, не влезать в долги. Не занимать на «майбахи», если ты можешь позволить себе только бюджетный солярис. Полезно вести учет доходов и расходов. У меня стоит специальное приложение. Я не так давно начала это делать — примерно год назад. Очень удобно. Особенно когда непостоянный доход, сложно держать все в голове. Плюс траты тоже есть каждый день. Я все стараюсь записывать — цифры дисциплинируют.

Без рубрики

Что стоит за концертами: за что мы платим, покупая билет?

Культурные развлечения часто оказываются на последнем месте в статье расходов томичей, но тем не менее концерты российских и зарубежных знаменитостей нередко собирают полные залы в Томске. Мы поговорили с руководителем самой крупной в нашем городе концертной площадки — директором Томской областной государственной филармонии Наталией Чабовской — о том, как устроена концертная кухня, как и кто формирует цену на билеты и каких артистов уважают томичи.

— Наталия Игоревна, как томская филармония составляет концертный график? Артисты сами обращаются к вам как к крупной площадке, либо вы вынуждены что-то делать, чтобы их привлекать?

— Сейчас шоу-индустрия работает сама на себя. Очень много прокатчиков, которые через свои ИП или ООО организуют туры артистов по всей России или в регионы. В Томске есть два прокатчика, с которыми мы работаем, плюс много концертов привозят в Томск прокатчики из Красноярска, Екатеринбурга и других городов. Филармония — единственная площадка в Томской области, которая может принимать крупных артистов, поэтому нам поступает большое количество предложений.

Наша задача часто сводится к тому, чтобы рассмотреть их все и постараться избежать накладок по дням. Прокатчики готовы даже менять логистику, если в нужный день БКЗ занят другим концертом. Ведь чем больше городов охватит тур, тем выгоднее всем. И нам как площадке выгоднее принимать артиста в рамках его тура, потому что так мы несем меньше расходов.

— Вне туров в Томск исполнители не приезжают, так сказать, эксклюзивно?

— Приезжают, но в редких или особенных случаях. Такие проекты называются гонорарными, когда человек едет только к нам. Мы должны оплатить ему гонорар и все расходы, связанные с гастролями, — дорогу, проживание, питание, прокат оборудования и прочие. Это неоправданный риск для нас, потому что в случае успеха доход небольшой, а можно не покрыть даже расходы. 

— Как-то можно спрогнозировать, чьи концерты «выстрелят» и соберут полный зал?

— Как бы мы ни мониторили, ни анализировали ситуацию по отношению к одному и тому же артисту, получается всегда что-то непредвиденное. Например, прошлым летом в июле был концерт Пелагеи. Прокатчик довольно поздно его поставил в прокат — всего за 2 месяца. Мы ничего не ждали от этого проекта: лето, студентов нет, времени на раскрутку мало (обычно о концертах договариваются за 6-10 месяцев, чтобы проекту развернуться, продать билеты). Однако в результате в Томске все продалось аншлагом, а в Новосибирске они еле-еле окупили этот проект. И наоборот бывает.

— Если билетов продано мало, концерт отменяют?

— Если плохо продается какая-то площадка, то прокатчики вынуждены снимать этот проект. Либо же предпринимать огромное количество усилий, чтобы его как-то двинуть — расширить рекламу, еще какие-то меры применить. Отменяют мероприятия в крайних и редких случаях, когда совсем скудные продажи. Но бывает, что в месяц может случиться и до трех отмен, если мы попадаем в такой период, когда у народа меньше средств, именно в такой момент. Например, перед летом люди могут откладывать на отпуск, или после новогодних праздников у них еще не накопились деньги. Зависимость от платежеспособности населения очень серьезная. 

— Летом затишье в концертах?

— Да, лето — мертвый сезон в продажах. Начиная с мая, мы стараемся концерты в субботу и воскресенье не делать, потому что люди на дачах. Прокатчики и артисты тоже предпочитают отдыхать от гастролей именно летом. Поэтому мы свой международный фестиваль «Классическое лето» поставили преимущественно на июнь.

Об аншлагах и гонорарах артистов

— Какие артисты, кроме Пелагеи, могут собрать аншлаг в нашей филармонии?

— Чистейший аншлаг был у Валерия Меладзе, у Ваенги, Льва Лещенко и Надежды Кадышевой. Каждый год неплохо собирают публику Агутин и Варум, Малинин. Аншлаги для большого концертного зала не редкость, но так как продажи билетов открываются рано,  у людей иногда меняются планы и они в последние дни начинают сдавать билеты. 

— Насколько активно люди ходят на концерты в принципе? Есть мнение, что в последние годы стали экономить на развлечениях.

— Хорошо ходили на концерты в 2017 году, в 2018-м часть года народ неплохо ходил, а потом начался спад. И в этом году мы тоже наблюдаем спад, хотя даже при спаде всегда есть проекты, которые собирают полный зал. Очень много предложений на наш не очень большой город. Мы стремимся, чтобы заполняемость зала была выше 80 %. А 1 200 человек в большом концертном зале — это не так уж и мало для Томска. На концерты приезжают из муниципалитетов области, на некоторые концерты к нам едут из Новосибирска, Красноярска или Кемерова, когда артист или группа не заезжает в их город.

— Какие артисты самые дорогие?

— Раскрученные и знаменитые эстрадные артисты — такие, как Филипп Киркоров, Кристина Орбакайте, Ирина Аллегрова — все очень дорогие. У академических исполнителей тоже есть очень высокие гонорары. Такие были и у французского пианиста Люки Дебарга, и у нашего Дениса Мацуева, у виолончелиста Давида Герингаса, дирижера Валерия Гергиева. Сложно сказать, каков их чистый гонорар, это коммерческая тайна, мы можем только предполагать и судить по гонорарным проектам.

— А если говорить о порядке цифр? Сколько составляет среднестатистический гонорар?

— Среднестатистические гонорары у эстрадных артистов начинаются от 500 тысяч рублей. У очень известных артистов речь идет уже о миллионных контрактах.

— Как вы работаете с крупными артистами? Какие у них запросы по райдерам?

— Бытовые райдеры очень индивидуальные. Бывают простые: буквально водичка и печенье. В более изысканных просят какие-то определенные фрукты, вино кому-то нужно для настроения, многие артисты сейчас вегетарианцы и им нужно соответствующее меню. В гримерке главное — чтобы были зеркала с подсветкой, полотенца, возможность принять душ. Суперзвезды, которые устали от внимания фанатов, могут попросить заклеить окна бумагой и вывести их через другой выход после концерта. Некоторым артистам трудно мириться с тем, что у нас в БКЗ и на прилегающей территории категорически запрещено курить.

Особенно трудно рокерам. Сам солист как-то обходится, а группа выходит на улицу. Гостиницу выбирают по количеству звезд и условиям внутри. Изучают наши предложения или выбирают ту, в которой уже останавливались. Пользуются спросом «Магистрат», «Октябрьская» — из-за тихого расположения, «Сибирь-форум». Номер просят с очень плотными шторами, поскольку отдыхать будут днем.
 

О стоимости билетов и доходах от концертов

— От чего зависит цена на билеты? Как рассчитывают их стоимость?

— В первую очередь учитываются все расходы артистов в туре. К гонорару добавляют сумму перелета, проживания, стоимость работы площадки для выступления, расходы на рекламу, а также прокат дополнительного оборудования. Если артист везет фуры со своим оборудованием, то закладываются затраты на бензин, ремонт и обслуживание техники. Реклама очень дорогая. Среднестатистические расходы на рекламу одного концерта в одном городе — 150 тысяч рублей. Если проект идет сложно, затраты на рекламу могут превысить и 200 тысяч.

А дальше многое зависит от целей. Цель прокатчика — заработать, тогда учитывается еще и психология, платежеспособность публики в разных городах. У филармонии нашего академического направления задачи просветительские, поэтому мы и не поднимаем высоко цены на билеты. Когда выступал оркестр Гергиева, самый дорогой билет стоил 3 500 рублей. А в других сибирских городах билет на Гергиева доходил в цене до 10 000 рублей.

Некоторые коллективы даже день недели учитывают при ценообразовании. Например, в среду один прайс, а в пятницу — в полтора раза дороже. Исходят из того, что в пятницу группа могла бы выступать в клубе или на корпоративе. Они знают, сколько могли бы заработать и выставляют такую цену, чтобы доход оказался в итоге не меньше.

— Какой «потолок» у томичей — до какой суммы билеты могут себе позволить?

— Наверное, 4 000 – 4 500 рублей. Выше цену мы ставим только на концерты суперзвезд — по прайсу до 10 тысяч рублей есть билеты. На концерт Киркорова самые дорогие билеты в этом году стоили 8 тысяч, в прошлый его приезд — 10 тысяч. И их покупали, потому что его концерт на самом деле стоил этих денег. Он привез 4 фуры оборудования — звук, свет и полное оснащение сцены. Когда я вошла в наш зал, я его не узнала. Там было все другое, вплоть до того, что установили подиумы, световые экраны и прочее. Он привез в точности такое же шоу, какое было в Кремлевском дворце. На монтаж всего этого уходят целые сутки.

— Делают ли скидки заезжие звезды в своих требованиях и ценах на билеты в провинции?

— Как правило, устанавливают единую цену для всех городов. Это тариф за качество, и деньги идут не одному человеку, а целой команде: подтанцовка, подпевка, технари, инструменталисты. Как это между ними распределяется — тайна за семью печатями, я думаю, что этого даже прокатчик не знает.

— Оборудование чаще свое возят или пользуются тем, что предоставляет площадка?

— Свое оборудование возят немногие, только очень крупные артисты вроде Филиппа Киркорова, Сергея Лазарева, Аниты Цой, Веры Брежневой, у которых есть принцип — сделать именно шоу. А чаще всего в техническом райдере пишут, какие нужны свет и оборудование, и прокатчик вместе с филармонией это обеспечивают. Есть категория артистов, которым достаточно того, что у нас есть, но их мало. Многие вещи в филармонии уже устарели. Если звуковое оборудование у нас еще более-менее, то со светом все намного хуже. Световых экранов у нас нет вообще никаких. Поэтому дополнительное оборудование из райдеров арендуем. 

— Филармония на концертах эстрадных артистов что-то зарабатывает?

— Если мы работаем через прокатчика, то мы все равно что-то заработаем, но в пределах нашего прайса, больше вряд ли будет. Единственное — за счет аншлаговых концертов мы можем чуть-чуть побольше заработать, но это именно доход, а не прибыль. Поскольку филармония давно живет отчасти на заработанные внебюджетные средства и мы покрываем ими зарплату, коммуналку, прайс обеспечивает тот заработок, без которого мы просто не проживем.

— Какое минимальное число зрителей необходимо, чтобы концерт был выгоден?

— Если прокатчик установил достаточно высокие цены, то окупаемость будет уже при 40-50 % проданных билетов. Но если раскупят только дешевые места, мы можем заполнить половину зала и не выйти на окупаемость. Иногда и 80 % билетов продано, а окупаемости нет. Как правило, когда у артиста высокий гонорар, зрелищное шоу и прокатчик или сам артист несет большие расходы на организацию мероприятия.

Некоторые артисты очень болезненно реагируют, когда у них неполный зал. Тогда прокатчик идет на дополнительные меры, чтобы продать больше билетов: устанавливает скидки (хотя это довольно редкий вариант), проводит закрытые распродажи в последние дни. 

— Отличаются требования по деньгам и райдерам у российских и зарубежных исполнителей?

— Нет, все примерно на одном уровне. Из-за рубежа к нам в основном приезжают академические исполнители.

— Были ли забавные случаи, связанные с гастролями?

— Случается. Например, мы не смогли заселить Наргиз в гостиницу, в которую планировали. Она приехала с маленькой собачкой, и гостиница ей в проживании отказала. Мы, естественно, на гостиницу обиделись и поселили ее в другую, где разрешили собачку.

Без рубрики

«Меня любят финансовые мошенники»

Некоторым людям удивительно везет по жизни: то найдут на улице оброненную кем-то купюру, то в лотерею выиграют… А вот пенсионерке Татьяне Николаевне везет… на финансовых мошенников. А еще — на ошибки при попытках увеличить свой доход. Хронология ее историй тянется еще с 90-х годов.

Устав от преследующих ее финансовых потерь, томичка пошла на мастер-классы в Региональный центр финансовой грамотности. Здесь она надеется прокачать финансовые знания, чтобы обезопасить свои деньги от жуликов и опрометчивых решений. Мы попросили Татьяну Николаевну рассказать о своих «приключениях» в назидание нашим читателям. Ведь всегда лучше учиться на чужих ошибках, чем на своих.

История № 1: пирамида

— Первый раз я столкнулась с финансовыми мошенниками в 1994 году. Тогда я работала поваром в одной из томских нефтяных компаний. С деньгами в то время было непросто, вообще время было тяжелое, а у меня двое детей — надо кормить семью… И вот на работе нам выдали акции нашего предприятия. Что с ними делать, я не знала — все это было для советского человека в новинку. Нам посоветовали акции тут же назад и продать, что я и сделала, выручив солидные по тем временам деньги. И думаю: надо их куда-то вложить. Тем более тогда гремели названия МММ и «Русский дом Селенга», сулившие неплохую, а главное скорую прибыль.

Мой знакомый похвастался, что вложил деньги в РДС и получил большие дивиденды. У меня, конечно, тут же глаза загорелись, и я скорее побежала в «Русский дом Селенга». Пришла, а там стоит толпа людей, все чего-то кричат, ругаются. А я в мыслях уже миллионерка, настолько предвкушала скорую прибыль, что даже не поинтересовалась происходящим. Вместо этого я с гордо поднятой головой подошла к сотруднице и положила ей на стол миллион тогдашних рублей. Думаю, в этот момент все смотрели на меня как на сумасшедшую: я не знала, что люди пришли требовать свои деньги назад, потому что РДС оказался финансовой пирамидой, а я вложила целый миллион!

Пирамида на обломках СССР

---

«Русский дом Селенга» (РДС) — финансовая компания, начавшая свою деятельность в 1992 г. в Волгограде. Уже через год филиалы РДС работали по всей стране. Компания обещала вкладчикам соблазнительные прибыли, намного больше, чем давали вклады в Сбербанке. «Селенга» была типичной финансовой пирамидой: доход первым вкладчикам платили из денег, вложенных новыми клиентами. За время своего существования пирамида привлекла средства 2,5 млн человек — почти 3 трлн неденоминированных рублей. В 1997 г. суд признал компанию банкротом, а организаторы пирамиды в 2000 г. были осуждены и получили сроки.

Все, что я успела сделать с теми деньгами от акций, — купить телевизор. Остальное я просто по глупости подарила мошенникам. Спустя много лет мне позвонила женщина и сказала, что группа обманутых вкладчиков хочет подать коллективный иск к «Русскому дому Селенга» и вернуть потерянные деньги. Я пришла в офис на встречу, а там меня начали обрабатывать: мол, чтобы попасть в число истцов, нужно к ним вступить и за это заплатить. Мне, безусловно, хотелось вернуть потерянное, но тогда у меня попросту не было денег, чтобы уплатить взнос. И слава богу, иначе это стало бы очередной авантюрой. 

История № 2: гараж

— Несколько лет назад нас пугали, что будет очередной дефолт. Я после кризисов 1998 и 2008 годов была серьезно встревожена. Было непонятно, что делать c накоплениями. Класть их в банк под проценты я боялась — а вдруг в случае дефолта все сгорит? Поэтому склонялась к вложению средств в какую-то недвижимость.

За пару месяцев до этого я съездила в Казахстан к родственникам и там прочла книгу «Собачка по имени Мани». Она написана для детей, но мне было интересно. И я впервые серьезно задумалась о том, чтобы не просто копить деньги, а заставить их работать на меня. У меня было 370 тысяч рублей. И я решила купить дешевое жилье, например в деревянном доме, и сдавать. Тем самым и деньги отобью, и доход буду получать. Но какое жилье купишь на 370 тысяч?

И вот в газете мне попалось объявление о продаже гаража за 350 тысяч в новостройке, в пяти метрах от моего дома на Черемошниках. Я думаю: на квартиру я копить буду ой как долго, а если куплю гараж, то смогу его сдавать, вот и будет прибыль. Продавался гараж через агентство недвижимости. Ну, думаю, тут меня точно не обманут. Приехала к ним, читаю договор — и ни слова не понимаю. У меня всегда, когда начинаю читать эти многостраничные документы, сразу мозги отключаются. Ничего не понять, абракадабра какая-то. Так что я нередко подписывала разные договоры просто не глядя.

Нет чтобы проконсультироваться с юристом или сестру спросить — у нее экономическое образование, — я, как обычно, поверила на слово сотрудникам агентства и все подписала. С меня взяли 20 тысяч рублей и отправили к застройщику. Тот выписал мне чек на 350 тысяч и дал ключи, но оказалось, что документы находятся в БТИ на согласовании. Мужчина заверил, что скоро все будет оформлено и мне выдадут весь пакет документов на сооружение. Но в БТИ постройку не согласовали, потому что ее возвели с нарушениями. И вот я снова вляпалась…

В итоге бюрократия с оформлением гаража тянулась лет восемь. Я пыталась его сдавать, но спросом гараж не пользовался. А потом его у меня купил сосед. Вот так я ничего не заработала, хорошо хоть вернула потраченные средства. В банке мне бы проценты набежали, а тут — ничего. 

История № 3: странный вклад

— Идея заставить деньги работать меня не покидала. И я решила открыть в банке вклад под максимальный процент. Пришла в отделение, где мне предложили оформить инвестиционное страхование жизни. Девушка так расхваливала продукт, что я задумалась. Пошла домой, рассказала сестре, а та говорит: «Не вздумай соглашаться». Однако назавтра я вернулась в банк, где меня так обработали, что я все подписала.

Вложила на 5 лет 150 тысяч рублей, мне пообещали итоговую ставку на 2 % выше, чем при обычном вкладе. Ну, думаю, теперь-то наконец заработаю. Через неделю стала смотреть договор, а там сказано: при досрочном снятии денег ты теряешь от основной суммы определенный процент. Оказалось, это не вклад, а его аналог, досрочно его расторгнуть нельзя, а если сделать это, тебе вернут лишь 70-80 % от размера взноса. При этом сами средства не застрахованы государством. Если что-то случится, деньги мне никто не вернет.

Еще думала, раз это страхование жизни, то в случае несчастья — перелом, травма или онкология — получишь деньги. Оказалось, нет — только в случае смерти. Еще и не всякий несчастный случай подойдет под выплату, а из разряда «если тебе на голову свалится кирпич». Теперь молюсь, чтобы в 2022 году мне все выплатили. И снова я ничего не заработаю на своих финансовых решениях. 

История № 4: чудо-косметика

— Одно время все активно обсуждали израильскую косметику Desheli, которую активно продвигали через телефонные звонки. Мне тоже позвонили и пригласили в салон на бесплатную процедуру от этой фирмы. С собой попросили взять паспорт. Я специально не взяла с собой деньги, чтобы подстраховаться. Мол, если меня будут обрабатывать, платить все равно нечем. Думала, я такая умная, всех обхитрю. Но не тут-то было…

Пришла, меня вежливо встретили консультанты, начали любезно разговаривать, чаем поить. Это, конечно, располагает. Затем косметолог усадила меня в мягкое кресло и после изучения моего лица констатировала: «Вам срочно нужно что-то делать с вашей кожей, она в ужасном состоянии, вам просто необходимо купить наши крема. Да, они дорогие, но ничем другим вашу кожу уже не привести в порядок». Для наглядности намазали мне одну половину лица косметическим средством, а вторую так оставили. И потом начались песни: «Ой, как вы помолодели, вы должны купить этот крем!» Еще и коллег привела — мол, поглядите на разительное отличие, а те в один голос: «Да-да, совсем другое дело!» И чемоданчик с этими кремами показали, а он ну такой красивый, и так мне его захотелось!

Я говорю: денег у меня нет. А они: ничего страшного — оформим кредит прямо здесь! Вот для чего паспорт нужен был. Меня взяли за ручку, подвели к столу, дали мне бумаги, и я все подписала. Как под гипнозом… Пришла домой с этим красивым чемоданчиком и думаю: а зачем он мне нужен? Я это не люблю, не знаю и не умею. И ни разу в жизни лицо никаким кремом не мазала. Давай смотреть договор, а там кредит на 2 года на 39 тысяч рублей. А с процентами выйдет почти 50 тысяч. У меня, конечно, истерика…

Побежала в банк, а там говорят: «Документы на вас еще не поступили». Пришлось ждать несколько дней. За это время успели набежать проценты. Кое-как я добилась расторжения договора. Так что моя хитрость не брать с собой деньги мне не помогла — голову надо было включать все равно.

Попадалась я и на удочки продавцов, что ходят по квартирам и продают то пылесосы, то медицинские аппараты. В силу возраста у меня начали болеть суставы, и угораздило же меня впустить в дом такого шустрого парня. Уж как он меня агитировал купить чудо-прибор для лечения суставов, мол, у вас на следующий день все пройдет, да и цена невысокая. В итоге на следующий день боли остались, а аппарат уже не работал. А телефоны продавца, конечно, уже не отвечали. Так я потеряла 15 тысяч рублей по собственной наивности. 

История № 5: погреб для сына

— Несколько лет назад я решила купить погреб для сына. Нашла объявление в газете, продавали его за 18 тысяч рублей. Тут тоже меня моя правовая неграмотность подвела. Тогда еще в Томске не прошла гаражно-погребная амнистия, и многие такие сооружения не были узаконены. По сути были некие списки с фамилиями владельцев и председатель кооператива. Его мы даже найти не смогли перед сделкой. А хозяйка еще рассказала, что у нее сын сидит в тюрьме, ей срочно нужны деньги, и я просто отдала ей 18 тысяч, взяв лишь написанную на коленке расписку. Нет чтобы отвезти ее к нотариусу и все заверить…

По итогу подали они документы на приватизацию в администрацию, но вместо меня, нового владельца, вписали эту женщину. Та нам пообещала, что перепишет погреб на нас. Но за три дня до процедуры женщина умирает, а по документам она осталась собственницей. И снова я попала впросак из-за своей доверчивости и недальновидности.

Теперь я стала осторожнее и всегда держу в уме тот факт, что снова могу оказаться без денег лишь потому, что доверчива или считаю себя умнее других. Если раньше я просто верила людям на слово, то сейчас стараюсь хотя бы советоваться с сестрой, которая удерживает меня от необдуманных решений — будь то вклад в банк, кредит или купля-продажа. Как напоминание об этом по всей квартире у меня висят стикеры с надписью «Мне надо подумать». Каждый раз, когда мне звонят с очередным заманчивым предложением или стучатся в дверь продавцы техники, я говорю: «Спасибо, но я подумаю». Тем самым я даю себе время на обдумывание ситуации — потом мне легче сказать «нет». Еще один совет — всегда оформлять все сделки документально. Если составлять расписку, то не на коленке, а в присутствии нотариуса. Доверчивость слишком дорого обходится. Как и нежелание читать условия договора.

Без рубрики

Борьба страха и жадности на финансовом рынке

Эксперт

Михаил Сергейчик
Руководитель проекта «Ваши личные финансы»

Когда вы решаетесь для вложения своих сбережений использовать любой финансовый инструмент, отличающийся от консервативного банковского депозита или государственных облигаций, и выходите на фондовый рынок, то зачастую сталкиваетесь с серьезным психологическим давлением — тут замешана не только индивидуальная психология, но и психология толпы. Как с этим справиться и как правильно настроить свое психологическое состояние для работы на финансовом рынке — в нашем материале.

Торговля на фондовом рынке основана на взаимодействии трех компонентов: анализ, управление капиталом и психология торговли. Эмоциональная составляющая может как положительно повлиять, так и привести к полному краху. Эмоции — незримые участники нашей жизни — подводят людей несмотря на их знания и опыт. По большей части в торгах участвуют живые люди, которые основывают свои действия практически на одних и тех же экономических показателях, графиках цен. Однако одни зарабатывают на этом, а другие теряют.

Именно эмоции искажают наше восприятие происходящего и заставляют совершать действия, приводящие к потере принесенных на рынок капиталов. Можно очень много и грамотно зарабатывать на виртуальном счете, но, не обуздав свои эмоции, невозможно правильно применять полученные знания и опыт.
 
Чаще всего «свойства души» человека проявляются на финансовых рынках не с самой лучшей стороны. На эту тему написано много книг по рыночной психологии. Отчего чаще всего мы принимаем неправильные и убыточные финансовые решения? Почему нас так легко обмануть и мы рады обманываться сами?
Оказалось, что ошибок, которые совершают люди, работая на фондовом рынке, не так много. К примеру, один из основоположников психологической экономической теории и поведенческих финансов Даниэль Канеман обращает внимание всего на 5 основных.

Пять причин неудач инвестора по Канеману

1. Самоуверенность. Каждый инвестор — независимо от того, управляет он своими или чужими деньгами, — убежден: он знает нечто такое, чего не знают другие. На этом основании часто совершают операции, не учитывая их риск.

2. Близорукость. Люди часто фокусируются только на краткосрочных доходах или потерях и совершенно не думают о своем финансовом положении на перспективу хотя бы в несколько лет.

3. Излишний оптимизм. Канеман провел эксперимент: спросил у студентов, насколько велики их шансы заболеть раком или стать алкоголиками. Абсолютное большинство опрошенных сочли свои шансы очень низкими. Хотя на самом деле вероятность для каждого из них одинакова. Другой пример. Если спросить у владельцев компаний, каковы их шансы на успех, две трети оценят их минимум в 70 %. А 25 % бизнесменов вообще полагают, что они доходят до 100 %. В реальности 65 % новых компаний разоряются в первые 5 лет.

4. Разделение счетов. Инвесторы воспринимают все свои счета раздельно, вместо того чтобы рассматривать их как целый, объединенный капитал.

5. Покупка плохих активов и продажа хороших. Любая собственность  — акции, квартира, банковские депозиты и прочее, приносящая доход, — это актив. Эксперимент, проведенный учеными, показал: акции, которые продаются инвесторами в течение одного года, показывают доходность на 3,4 % выше, чем акции, которые инвесторы покупают.

Всем начинающим инвесторам, чтобы начать успешную работу на фондовом рынке, необходимо перестроить отношение к своим инвестициям. Необходимо понимать, что котировки акций или облигаций могут как расти, так и падать — важно спокойно относиться к тому, что в какие-то моменты времени стоимость активов в портфеле инвестора может приносить доход, а в какие-то — убыток.

Именно в моменты роста или падения цены инвестору следует собрать волю в кулак и не поддаваться случайным эмоциональным порывам, приводящим к поспешным сделкам на рынке.

С точки зрения психологии, на поведение людей на финансовом рынке определяющее воздействие оказывают три составляющие: страх, жадность и надежда. В процессе торговли принимает участие большое количество игроков, мнения которых на то или иное событие нельзя узнать и оценить.

Когда большая часть участников торгов воспринимает информацию совершенно однозначно и начинает совершать на ее основании определенные действия, рынок начинает подчиняться совокупному мнению толпы. И это мнение становится тем фактором, который позволяет ценам двигаться. Поэтому в торговле на фондовом рынке обязательно надо учитывать мнение и настроение других участников и двигаться в общем тренде, не рисковать, пытаясь идти в противоположном направлении.

Советы начинающим трейдерам

1. Не поддавайтесь эмоциям и не занимайтесь самообманом. Следует всегда помнить, что спонтанные, необдуманные сделки, которые инвестор совершает в надежде получить небольшую прибыль, чаще всего оборачиваются большими потерями.

---

2. Не унывайте при потерях. Потерь на фондовом рынке не избежал ни один инвестор, даже профессиональный. Не следует впадать в отчаяние при закрытии убыточных позиций. Постарайтесь проанализировать совершенные ошибки, сделайте соответствующие выводы, чтобы избежать их впредь.

---

3. Не спешите заключать сделки, рынок никуда не убежит. В отличие от рынка ценных бумаг с фиксированной доходностью, где существует конечная дата погашения бумаги по ее номинальной стоимости, рынок акций не имеет каких-либо четких ориентиров по конечному росту цены той или иной акции. Поэтому лучше войти в рынок на неделю (месяц) позже и купить акции по более низкой цене, чем совершить сделку тогда, когда рынок уже очень сильно перегрет.

---

4. Покупайте на ожиданиях, продавайте на фактах. Как правило большинство информации, приходящей на рынок, имеет ожидаемый характер. Пока все на рынке ждут хорошую новость, рынок растет. Когда она реально выходит, происходит один короткий удар вверх, а затем котировки падают. В этот момент участники рынка осознают, что все хорошее уже случилось, то есть все отыграно, и теперь нужно ждать еще чего-то новенького. А до тех пор можно выйти из рынка, продав свои подорожавшие бумаги.

---

5. Не жадничайте и не передерживайте позицию. Желание получить лишние 10 копеек к текущей цене акции может привести к потере нескольких рублей, если котировка, не достигнув выставленной заявки, круто разворачивается и идет в противоположную сторону. В этом случае следует руководствоваться правилом: недополученная прибыль лучше полученного убытка.

---

6. Никого не слушайте — думайте сами. Самостоятельная трезвая оценка событий на рынке как правило позволяет достичь хорошего результата.

---

7. Помните: самые опасные эмоции на финансовом рынке — это страх и жадность. Покупая акцию, инвестор рассчитывает на рост ее курсовой стоимости. В момент роста котировок инвестором движет жадность, желание получить от роста как можно больше. Это может привести к передержке позиции и стать причиной убытков. В момент падения рынка инвестор начинает испытывать страх потери стоимости купленных им акций, а это может привести к серьезным убыткам. Преобладание жадности над страхом выражается при растущем рынке. Падающий рынок указывает на то, что настроения, связанные со страхом, в данный момент доминируют.

---

8. Не покупайте акции сразу на все деньги. Лучше купить немного и посмотреть, как будет вести себя ценная бумага. Будет расти — купить еще часть. Будет расти дальше — купить на все оставшиеся деньги, запланированные для этой бумаги. Аналогично при продаже: продать — посмотреть, продать еще — снова выждать и т. д.

---

9. Сомневайтесь. Инвестору лучше отказаться от торговли, если он не уверен в своей оценке ситуации. Если вы сказали себе «Меня терзают смутные сомнения», то не следует открывать свои позиции, а лучше заново проанализировать ситуацию или просто погулять. 

Последний совет актуален во всех тяжелых случаях при торговле на фондовом рынке и помогает от любых «недугов». В наибольшей степени успех или неудача трейдера зависят от его умения сохранять «холодную» голову в любой ситуации. Человеку, ликующему от радости при выигрыше и впадающему в депрессию при проигрыше, в конечном итоге не заработать денег на бирже, так как им повелевают эмоции. Ни в коем случае нельзя позволять рынку ввергать себя в восторг или отчаяние. Чтобы победить в биржевой торговле, нужно хорошо знать свой психологический портрет, действовать хладнокровно и отвечать за свои действия.

Без рубрики

Биржевая торговля — это просто

Эксперт

Павел Пахомов
Руководитель Аналитического центра
Санкт-Петербургской биржи

В предыдущей статье мы пытались с вами ответить на вопрос: «Кто я — инвестор или спекулянт?» Надеюсь, что удалось кое-что в этом вопросе прояснить. А сегодня я постараюсь развеять миф о том, что биржа — это нечто страшное, не для простых смертных.

Независимо от того, будете ли вы инвестировать свои средства на длительный срок и совершать достаточно редко отдельные операции по покупке/продаже акций и других активов или же решитесь активно спекулировать, заключая при этом большое количество сделок, вам в любом случае при самостоятельной торговле придется совершать все эти сделки на биржевых торгах. Как это ни странно, многих останавливает страх перед биржей как перед чем-то очень сложным. Это большая ошибка, и сейчас я попытаюсь развеять эти страхи.

О том, как выбрать брокера, мы уже говорили и здесь мы этого касаться не будем. Считаем, что мы брокера выбрали и подписали с ним договор о брокерском обслуживании. А что дальше?

При открытии счета брокер обязательно спросит вас: на каких рынках (или с какими инструментами) вы собираетесь работать? Большинство инвесторов, конечно же, ограничивается рынком акций, поскольку прежде всего акции позволяют приумножать капитал в долгосрочной перспективе, это, собственно, и есть инвестирование. Однако кроме рынка акций есть еще и другие биржевые рынки, на которых торгуются такие финансовые инструменты, как облигации, производные инструменты — фьючерсы и опционы. Есть также еще и рынок биржевых фондов — ETF (Exchange Traded Fund), где торгуются паи (акции) самых различных паевых фондов. Рассмотрим все это подробнее.

Словарик

Трейдинг — операции по покупке и продаже ценных бумаг или товаров с целью последующего извлечения прибыли от разницы в курсе.

Демосчет — тренировочный счет для работы на бирже, не предполагающий внесения реальных денег.

Рынок облигаций

Облигация — долговая ценная бумага, которая гарантирует инвестору (покупателю) возврат вложенного капитала и процентов на него. Фактически облигация — это депозит, но только деньги вы даете не банку, а эмитенту облигации, который выступает в качестве заемщика этих денег. Эмитентами могут быть самые разные юридические лица, начиная от государства (в лице Министерства финансов или Центрального банка), отдельных областей или городов (муниципальные облигации) и вплоть до отдельных компаний и корпораций.

Понятно, что инвесторы кому-то верят больше (например, государству), а кому-то меньше (например, компании «Тютькин корпорейшн»), и от этого зависит процентная ставка (уровень доходов) на вложенный капитал. Здесь зависимость строго обратная — чем выше доверие, тем ниже процентная ставка и наоборот. Если никто не знает, что это за компания «Тютькин корпорейшн», а она (компания) просит у вас в долг, то вы будете давать свои деньги с особой осторожностью и под максимально большие проценты. А вот если Министерство финансов Российской Федерации попросит у вас в долг, то вы понимаете, что это даже надежнее, чем в любом банке, и поэтому многие готовы дать в долг такому эмитенту деньги даже под минимальные проценты.

Вот так работает этот рынок. Конечно же, облигации можно покупать в качестве альтернативы банковским депозитам, и они будут вам приносить стабильный доход на вложенный капитал. Вот только если вдруг вы прельститесь высокими ставками по каким-то облигациям неизвестного вам эмитента, а он потом обанкротится и не вернет долг, то вам уже никто не компенсирует потери денежных средств.

В отличие от банковских депозитов, где есть гарантия возврата вкладов в пределах 1,4 млн рублей, если банк, входящий в систему государственного страхования вкладов, обанкротится. Поэтому, конечно же, частный инвестор может самостоятельно торговать на рынке облигаций, но этот рынок достаточно сложен и в нем надо хорошо разбираться. Если же у вас нет соответствующих знаний, то лучше при инвестировании средств в облигации воспользоваться услугами профессиональных управляющих или, по крайней мере, хорошенько проконсультироваться с компетентными специалистами.

Рынок производных финансовых инструментов (ПФИ)

Это однозначно рынок для профессионалов. Трудности начинаются уже даже в названии. Биржевой рынок ПФИ — он же срочный рынок, он же — рынок фьючерсов и опционов. Что? Где? Куда? Зачем? Короче, сплошные вопросы, на которые нужно получить развернутые ответы, чтобы разобраться. Мы здесь этим заниматься не будем. Хочется отметить только, что это рынок прежде всего для профессиональных спекулянтов и подходить к нему надо очень серьезно, так как риски для вложенных денег чрезвычайно велики.

Рынок паев (акций) биржевых фондов ETF

Этот сегмент биржевого рынка только-только начинает развиваться в России. Пока всего лишь несколько акций таких фондов (в общей сложности 12) торгуются на Московской бирже. Однако это ETF, которые управляются малоизвестной компанией, и их инвестиции направлены в основном на российский рынок. Но с другой стороны инвестиции в ETF — это широко распространенный способ инвестирования, который сочетает в себе как все преимущества, связанные с профессиональным управлением инвестиционным портфелем, так и плюсы от самостоятельной торговли.

Допустим, вас привлекают инвестиции в компании технологического сектора. В России таких компаний очень и очень мало, а если вы захотите купить акции таких компаний на американском рынке, то сразу же «сойдете с ума», поскольку таких компаний там сотни и сотни. Какая из них лучше? Какая хуже? Что купить — акции NVidia (производитель видеокарт), которые взлетели за последние 1,5 года на 700 %, или же акции Micron Technology (производство микрочипов), которые подорожали за последние 2 года в 4,5 раза?

А любитель видеоигры Warcraft может купить, например, акции ведущего разработчика видеоигр Activision Blizzard, подорожавшие только за последний год на 100 %? Не правда ли, глаза разбегаются, и, естественно, во всем этом необходимо серьезно разбираться. И тут на помощь вам приходят профессионалы. Вместо того чтобы самостоятельно копаться и разбираться, какую акцию купить, вы просто покупаете акцию фонда, который инвестирует средства именно в акции технологического сектора. Причем вы акцию такого биржевого фонда можете также легко и просто купить на биржевых торгах.

В мире существуют десятки и сотни биржевых фондов ETF, заточенных на инвестиции как в отдельные отрасли, так и в отдельные индексы самых разных стран. Наиболее уважаемые и авторитетные фонды управляются такими всемирно известными управляющими компаниями, как Vanguard, iShares и SPDR. Под управлением этих компаний находятся не то что миллиарды, а триллионы долларов!

График

Как работает и зарабатывает фонд, инвестирующий в акции технологического сектора, под управлением управляющей компании SPDR.

Из графика видно, что среднегодовая доходность в последние 7-8 лет в этом фонде составляет порядка 10 %. И это в долларах США. 

Уже в самое ближайшее время у российских инвесторов появится возможность приобретать акции таких фондов. Рынок иностранных биржевых инвестиционных фондов уже очень скоро будет запущен НП РТС.

Как видите, российскому инвестору есть где развернуться, поэтому главное — «набраться храбрости» и выйти на биржу.

Инструкция: как выйти на биржу

1. Выбрать брокера и подписать с ним договор. Мы об этом с вами говорили уже много раз и считаем, что этот шаг уже сделан.

2. Подключиться к информационно-торговой системе или иначе биржевому терминалу — его вам предоставит брокер, это будет вашим личным «окном на биржу». Не знаете, как им пользоваться? Ваш брокер всегда с радостью поможет вам. Он кровно заинтересован в том, чтобы вы могли совершать сделки, так как с каждой сделки он будет получать комиссионное вознаграждение. Практически у каждого брокера есть курсы, на которых учат пользоваться торговым терминалом. Ну и вообще, в наш век, когда все уже умеют нажимать кнопочки, освоение торгового биржевого терминала ни у кого не вызывает затруднений. С помощь торгового терминала вы сможете совершать сделки — покупать, а также контролировать свои деньги и все свои действия. И все это в режиме реального времени!

Кстати, если вы категорически против работы с торговым терминалом, то можете ограничиться общением с брокером по телефону и отдавать все приказы на покупки и продажу ценных бумаг банально по телефону. В этом никаких трудностей нет.

3. Пройти небольшой обучающий курс, в котором рассказывается, что такое технический и фундаментальный анализ и как правильно принимать инвестиционные решения. Это можно сделать у брокера или же самостоятельно. Курс этот действительно небольшой и занимает обычно 5-10 дней. Он необходим для осмысленной торговли. Как только вы прошли такой курс, можно идти в бой.

4. Начинать торговать и совершать сделки. Только начинайте всегда с маленьких сумм. Сначала просто попробуйте. Освойтесь. Научитесь правильно вводить заявки, правильно контролировать свои сделки — купили ли вы то, что хотели? По той ли цене? В том ли количестве? При биржевой торговле бывает очень много технических ошибок — банально перепутал «педали» и вместо того, чтобы купить, продал. Такое случается сплошь и рядом.

Очень часто брокеры предлагают «поторговать» на демосчете, то есть без денег. Запомните: на демосчете научиться торговать нельзя! На демосчете можно научиться нажимать нужные кнопочки, но не более того. Учиться торговать нужно обязательно на живых деньгах. Единственное — эти деньги должны быть небольшими. Положите на счет 5-10 тысяч рублей и тренируйтесь. Когда почувствуете уверенность в своих действиях, начинайте постепенно увеличивать сумму и доводите ее до желаемой. Вообще трейдинг не любит резких движений. 

Еще одно правило, о котором необходимо помнить: чем больше «дергаетесь», то есть чем больше совершаете сделок, тем больший уровень подготовки требуется. Поэтому делайте все постепенно и не спеша, шаг за шагом осваивая все тонкости трейдинга. Вы необязательно станете хорошим трейдером, но, испытав себя в трейдинге, обязательно станете хорошим и правильным инвестором.

А посему — хороших вам трейдов! 

Без рубрики

Что нужно знать трейдеру, чтобы выжить на фондовом рынке

Эксперт

Павел Пахомов
Руководитель Аналитического центра
Санкт-Петербургской биржи

Когда портал «Ваши личные финансы» попросил меня написать пару слов о психологии биржевой торговли, то я сразу же с радостью согласился. Тема благодатная и интересная. И я уже было собрался написать про «золотые правила» торговли на финансовых рынках, но понял, что читателям журнала сначала надо прочитать своеобразную методичку по финансовому рынку. Авторы этой методички слишком известны, чтобы их называть. Могу только сказать, что у этого «шедевра инвестиционной мысли» 4 автора, и я горжусь, что тоже приложил к нему руку.

Эти рекомендации написаны для «промывки мозгов» начинающего трейдера с целью упорядочивания огромного объема противоречивой информации, которая обрушивается на голову неофитам из всевозможных источников. В настоящее время вокруг стало слишком много советчиков и предсказателей, аналитиков и гуру, различных независимых финансовых консультантов и прочих «независимых успешных» доверительных управляющих, раздающих свои советы начинающим инвесторам.

К сожалению, «чайник» чаще всего принимает все за чистую монету и в итоге всегда остается крайним. На рынке есть правда, полуправда, вымысел, заблуждения и чистая ложь. Отличить одно от другого порой очень непросто. Именно поэтому мы предлагаем некий набор базовых рекомендаций, которые, надеемся, помогут вам удержаться на плаву на фондовом рынке и не совершить по крайней мере необратимых ошибок.
Наши рекомендации — это всего лишь констатация фактов и здравый смысл, который должен быть всегда, и тем более в таком сложном бизнесе, как торговля на бирже.

Фондовый рынок — это высокоэффективная система по одурачиванию людей. Инвестирование связано с будущим. Из-за того, что будущее трудно предсказуемо, на этой благодатной почве рождается целая отрасль по одурачиванию людей. Здесь каждый кому-то что-то «впаривает» — от акций IPO и финансовых услуг до инвестиционных советов. Но большинство несведущих людей на фондовом рынке обманывается самостоятельно — по причине своей некомпетентности во многих вопросах, связанных с фондовым рынком. Первый правильный шаг для начинающего инвестора — помнить, что на фондовом рынке нужно держать ухо востро и не верить безгранично всему, что говорят «профессионалы».

Словарик

«Ловля падающих ножей» — спекулятивная биржевая стратегия, обозначающая покупку ценных бумаг в момент сильного падения их цены с расчетом на обратную коррекцию.

Бычий рынок — рынок, для которого характерен постепенный рост цены в течение определенного периода времени. Основной тренд на бычьем рынке — восходящий. Преобладают трейдеры, играющие на повышение цен, — «быки». Совершив покупку, они ждут наиболее выгодного момента для продажи актива.

Медвежий рынок — рынок, который отличается постепенным снижением цен на активы в течение определенного периода. Основной тренд — нисходящий. Преобладают «медведи» — трейдеры, совершающие сделки на продажу, чтобы впоследствии купить актив по более низкой цене.

 Прогнозам вопреки: рынок всегда действует в будущем времени

Несмотря на бесконечные попытки спрогнозировать фондовые индексы, курс евро/доллара, цену нефти или золота, рынок в конечном счете пойдет другим путем, и события будут развиваться совершенно иначе, чем предсказывала основная масса аналитиков. Конечно, кто-то из них угадает — но это исключение не отменяет правило. Глобально — все не правы и все будет иначе. Это аксиома. Рынки действуют в будущем — то есть рынок УЖЕ спрогнозировал развитие возможных будущих событий и заложил это в биржевую цену.

Тот, кто дает прогнозы финансовых рынков, либо обманывает себя (самоодурачивание, крайняя степень невменяемости), либо обманывает других. На прогнозы будущего существует нереально высокий спрос — человек чувствует себя незащищенным перед будущим и всегда хочет знать, что будет завтра (особенно, когда это касается денег!). Спрос рождает предложение. Эксперты делают вид, что знают, за прогнозами в карман не лезут — они выдают свое мнение, обильно сдобренное умными экономическими терминами. Они показывают, что в курсе происходящих процессов. Но знание текущих процессов на финансовых рынках ни в коем случае не предполагает знание будущих процессов. Поэтому единственный совет — относитесь к прогнозам аналитиков как к шаманству — со здравым скепсисом и небольшой долей иронии.
 

 Простые причинно-следственные связи не действуют

Для того чтобы купить акцию или продать, нужно сначала решить, пойдет ли она вверх или вниз, т. е. сделать прогноз будущего движения — так? Нет, не так!
Все хотят знать, почему рынок движется именно так. Человек так устроен, что он хочет знать истинные причины всего, что он видит и не понимает. Вакуум неизвестности быстро заполняется ответами, почему рынок упал или вырос. Ответы на эти вопросы готовы дать все те же аналитики. Вы всегда найдете в аналитических обзорах объяснение причин, почему рынок сегодня утром падал, а вечером рос. Задним числом все кажется так просто и очевидно!!! Но на самом деле мы практически никогда не знаем истинные причины движения рынков — о них мы узнаем уже после. На рынке не действуют простые причинно-следственные связи: информация проходит через фильтр — толпу — и на выходе получается непредсказуемый результат в виде колебаний рынка. Рынок может падать на позитивных новостях или игнорировать негативные. Но вам совсем не обязательно знать о причинах движения рынка, чтобы понимать, что происходит и что будет происходить в ближайшем будущем. 
 

 Торговля на основе суждений — путь в никуда

Это излюбленная методика всех начинающих инвесторов и трейдеров. Человек обкладывается всевозможными источниками информации — новостями, статьями, аналитическими обзорами, отчетами компаний, форумами, а также графиками и индикаторами, чтобы получить как можно более глубокое и широкое понимание того, что происходит на рынке. Далее в голове все переваривается — и на выходе дается свой бычий или медвежий прогноз — покупать или продавать. Это называется торговлей на основании суждений и прогнозов.

Многие предпочитают красивый термин «интуитивный трейдинг». Результат не меняется — постоянные сделки «мимо рынка». А инвестору кажется, что он недостаточно «углубился» в рынок — он еще больше поглощает прогнозы аналитиков. Объяснить начинающему трейдеру бесперспективность этого занятия невозможно — рано или поздно он должен сам понять, что ни на своих, ни на чужих прогнозах не заработать. Что нужны более надежные инструменты. Только тогда он переходит на следующий этап в трейдинге. 
 

Изнанка

О чем предпочитают умалчивать

Вы отовсюду слышите о том, как кто-то предсказал разворот рынка или кто-то удвоил счет за месяц, или сделал сто прибыльных сделок подряд. Хороших историй много. Люди любят делиться позитивом. Вот только умалчивают, как они теряют деньги — свои и своих клиентов, сливают счета и грубо ошибаются в прогнозах. Всегда есть обратная сторона медали, ее обычно не показывают. Не стоит об этом забывать, когда кто-то поет вам о своих успехах, особенно если вам пытаются что-то «впарить», например, услуги доверительного управления. 

 Стратегия «купи и держи» — худший или лучший выбор?

Здесь все зависит от того, на какой волне экономического цикла вы находитесь. Если рынок растет, то стратегия «купи и держи» может быть одной из самых прибыльных, даже более прибыльной, чем спекуляции. Но когда десятилетие бума заканчивается, то эта стратегия превращается в вечную головную боль для долгосрочного инвестора. Цена покупки акций или ПИФов может не вернуться на свои уровни никогда! Основной минус этой стратегии — отсутствие контроля рисков. Всегда нужно ставить стопы, даже если вы долгосрочный инвестор. Не пересиживайте просадки — они могут быть слишком глубокими и слишком долгими. 

 Когда работает и не работает технический анализ

90 % начинающих трейдеров ищут на графиках подсказки о будущем движении рынка. Они высматривают на графиках различные фигуры разворота или продолжения (треугольники, флаги, алмазы, двойное дно, голова и плечи, чашки с ручками, волны Элиота и т. п). Трейдер видит какую-либо фигуру, трактует ее и делает вывод о вероятности падения или роста рынка. Другими словами, опять делается прогноз рынка, но на этот раз уже методами технического анализа. Это называется торговля правой стороной графика (которой мы еще не видим). Можно ли, глядя на график, узнать, куда он пойдет дальше? Нет. Так неужели технический анализ не работает?

Работает. Все успешные трейдеры его используют. Но по-другому. Трейдер использует конкретные СИГНАЛЫ на основе технического анализа, выбранные им самим, всякие прочие фигуры игнорируются. Если есть сигнал — он покупает. Будет обратный сигнал — он продает. При этом никаких гаданий на кофейной гуще о том, действительно ли рынок пойдет в нужную сторону, нет и в помине. Никаких прогнозов — только строгое следование фактам (сигналам). 
 

 Фундаментальный анализ: всегда запаздывает, а иногда и круто ошибается 

Цена акции обычно уже учитывает все фундаментальные факторы. Как правило все данные, выходящие в отчетах, уже давно учтены в цене самой акции, таким образом, на самом деле данные сильно запаздывают. Цена «заглядывает» в перспективы компании. Поэтому для оценки «справедливой» стоимости делают прогноз будущих прибылей компании. Из-за разницы в таких прогнозах «справедливые цены» компаний очень расходятся у разных аналитиков. Консенсусы на основе «справедливых цен» также не представляют большой ценности. Будьте аккуратны с чужими фундаментальными обзорами, здесь ошибаться может любой.
Однако надо понимать, что на бычьем рынке без фундаментальных ориентиров по «справедливой цене» обычно не бывает значительного движения. Ленивые и/или некомпетентные аналитики переставляют «таргеты» под рынок. В остальных случаях сначала задается «таргет», а потом к нему торгуют бумагу.

 FOREX — это лохотрон

FOREX (а также бинарные опционы и рынок криптовалют, что бы хорошего про последний сейчас ни говорили!) — это лохотрон для тех, кто считает себя умным. Умные — потому что одни любят изучать финансовые рынки и мировую экономику и считают, что этим можно заработать себе на жизнь. Лохотрон — потому что другие (дилинговые центры) организуют торговлю по такой хитрой схеме, что первые (умные) никогда не смогут заработать хороших денег, даже если они будут знать о финансовых рынках АБСОЛЮТНО ВСЕ!

Дилинговые центры поставляют клиентам котировки. Клиенты при этом думают, что они вышли на «крупнейший и самый ликвидный мировой финансовый рынок». Но вот проблема — сделки клиентов никуда не выводятся, контрагентом по сделкам выступает все тот же дилинговый центр. И если клиент проигрывает деньги, то они достаются центру. Дилинговые центры играют против клиентов и финансово заинтересованы в их проигрыше. 99 % новичков гарантированно сливают свои депозиты. Поэтому это супербизнес! Можно давать масштабную и совершенно примитивную, рассчитанную на простаков рекламу на ТВ, радио, в печатных СМИ и привлекать как можно больше «пушечного мяса». А желающих заняться финансами и мечтающих о миллионах у нас хоть отбавляй. 
Многие после серий неудач на FOREX переходят на фондовые биржи. Так что забудьте о FOREX — начинать лучше именно с фондовых бирж.

 Огромные доходности — огромный риск

Обратная сторона большого плеча. Самые ходовые рассказы на фондовом рынке — о том, как кто-то сделал кучу денег за день, за неделю, за месяц, «поднял» счет со 100 тысяч до 1 млн рублей. Счет можно удваивать каждый день, но недолго — удача быстро покидает тех, кто торгует с огромными плечами. В результате чаще всего — обнуление счета. Обратная сторона сверхдоходностей — огромный риск. Это надо понимать. Сверхдоходы — это не заслуга трейдера, а гораздо чаще просто бесшабашность и случайность. Не гонитесь за сверхприбылями. Стабильность ценится на фондовом рынке намного выше.

Теория и практика

Спецлитература: читать или не читать?

Прочел 2 книги — и все понятно. Кто-то советует вообще не читать книг, а все познавать самому на практике. Кто-то наоборот советует читать «все подряд». Где правда? 
После прочтения пары хорошо написанных книг о фондовом рынке вам будет казаться, что вы все поняли. Вот она, стратегия успешной работы на фондовом рынке! Автор так убедительно все рассказал! Потом чем больше вы будете читать, тем глубже будете тонуть в море информации. Огромное количество теорий о рынке, бесконечное множество биржевых стратегий и вечные противоречия разных авторов. По мере накопления опыта торговли на бирже и роста компетентности вы сможете отделять зерна от плевел. Только после нескольких десятков прочитанных книг и нескольких лет торговли на рынке приходит ясность, какая из книг — «ерунда», бесполезна и даже вредна, а какая представляет реальную ценность. Так что книги не только помогают, но и изрядно засоряют мозги.
 

 Думать как спекулянт 

Даже если вы хотите быть долгосрочным инвестором, вам все равно придется думать и действовать подобно спекулянту, иначе вам не выжить на фондовом рынке. Спекулянт никогда не покупает только по той причине, что дешево. Спекулянт всегда ставит стопы — если он ошибся, он выходит из рынка и не пересиживает просадки (то же касается долгосрочных стратегий). Спекулянт не действует на основе суждений («Я думаю, это «дно» и пора покупать»). У спекулянта всегда есть своя система принятия решений. Он не продает акции, потому что «они не могут стоить так дорого и сейчас все пойдет вниз». Спекулянт идет за рынком и не гадает, где разворот. Спекулянт не ловит «падающие ножи». Он следует трендам и не торгует правой стороной графика. Спекулянт даже не пытается прогнозировать рынок.
   

Важно!

Ставьте стопы! ВСЕГДА!

Это самый бесполезный совет, и ему никто не верит до тех пор, пока сам не «сольет» хотя бы половину счета. И вот только тогда начинают понимать, что стопы надо ставить… ВСЕГДА!

 Торгуйте по сигналам системы

После неудачной торговли на основе прогнозов аналитиков и по правой стороне графика новичок узнает о системной торговле, которую используют практически все успешные трейдеры. Системная торговля предполагает использование сигналов в качестве причины открытия и закрытия позиций. Чаще всего используются сигналы на основе технического анализа — то есть движения цены. Хорошие сигналы в большинстве случаев вовсе не предполагают угадывание направления движения рынка. Главное — соотношение средней прибыли и среднего убытка. Чаще всего успешный трейдер имеет меньше половины прибыльных сделок. Однако даже при этом он имеет положительный результат. Наиболее популярные системы торговли основаны на выявлении трендов. Системная торговля — это первый шаг к прибыли.
 

 Торговать на бирже — не поле перейти 

Кто считает, что сможет быстро научиться делать деньги на бирже, тот вылетит с биржи как пробка! И хотя известны примеры, когда трейдеры делали неплохие деньги в первый же год спекуляций акциями и фьючерсами, но это скорее удачное сочетание нескольких факторов. А именно: трейдер делал правильные вещи с самого начала, плюс высокий самоконтроль, плюс хороший бычий рынок, который надувает паруса лодки трейдера и прощает некоторые ошибки. Обычно же сначала трейдер делает множество всевозможных ошибок, тратит кучу времени на поиск методик, своего стиля и самого себя и только потом начинает понимать, что трейдинг — это вовсе не так просто, как казалось в самом начале. На все это уходят годы. Терпения и удачи!

Без рубрики

Не дайте рынку вскружить вам голову

Эксперт

Павел Пахомов
Руководитель Аналитического центра
Санкт-Петербургской биржи

В своем отношении к фондовому рынку люди обычно придерживаются одной из двух противоположных точек зрения: одни считают, что заработать там могут только жулики, вторые — что торговля на финансовых рынках интересна, но слишком сложна для простых людей. Кто же из них прав? Не те и не другие, — отвечает наш эксперт по инвестициям Павел Пахомов. Чего реально стоит бояться на фондовом рынке и какую роль в успешной торговле играет психология — читайте в нашем материале.

Стандартизация и простота организации торговли различными финансовыми инструментами и современные технологии позволяют сегодня даже простым людям без специальной подготовки не только легко работать, но и зарабатывать. И поэтому надо только захотеть… Я об этом уже неоднократно вам рассказывал — с чего начать, как найти свое место под финансовым солнцем, как выбрать брокера и как, в конце концов, найти свою стратегию поведения на финансовом рынке. Единственное, о чем я ни разу не упоминал, так это психология поведения человека при торговле на финансовых рынках. 

Многие здесь сразу же махнут рукой и скажут: подумаешь, какая-то психология, что тут уметь! Мы и сами с усами! Приведу данные одного опроса, который мы проводили несколько лет назад среди успешных (именно успешных — мы это точно знали!) трейдеров-физических лиц. Был задан один единственный вопрос: что самое главное в торговле — психология, общие знания или же торговая стратегия. Надо было проставить каждому из этих параметров баллы по 100-балльной шкале. И вот что получилось в итоге.

Формула успеха на фондовом рынке

Несмотря на то, что разброс оценок был достаточно велик, все до единого трейдеры поставили психологию на первое место — это раз. Во-вторых, диапазон баллов, поставленных психологии, колебался от 50 (эту оценку дал самый молодой участник опроса) до 95. То есть что такое 95 баллов? Это значит, что ты можешь практически ничего не знать — только какие-то самые главные основы, но если разработал жесткие правила «игры» и можешь их жестко придерживаться, то тогда можно надеяться на успех.

С одной стороны, значимость психологии биржевой торговли чрезвычайно велика, а с другой — каждый должен фактически заниматься самодиагностикой и самолечением. Но даже при самолечении человек должен знать, что такая болезнь в принципе существует. И чтобы не запустить эту болезнь, надо ее на первом этапе хотя бы выявить. Поэтому сегодня мы с вами начнем говорить об основных правилах биржевой торговли, которые упираются именно в психологию поведения человека на финансовом рынке.

Первый успех кружит голову

Когда человек начинает торговать, то он в принципе ничего не боится. Поскольку не знает, чего бояться и какие последствия может повлечь та или иная ошибка. И поэтому он работает (здесь под работой мы понимаем биржевую торговлю и самостоятельное совершение биржевых сделок) спокойно. На начальном этапе у новичка наблюдается глобальная недооценка рынка. Что? Как? Где? Знаний еще нет и поэтому, как ни странно, чаще всего совершаются вполне адекватные и здравые действия, которые приводят к положительному результату. Иногда говорят: новичкам везет. Это действительно так, но это скорее не везение, а объективное следование здравому смыслу. Вообще надо сказать, что здравый смысл — это великая вещь и желательно всегда действовать исключительно в соответствии со здравым смыслом. Но в биржевой торговле все, к сожалению, не так.

После первого небольшого успеха у человека «вырастают крылья» и он начинает «считать деньги». Вот если я буду так же дальше зарабатывать, то через полгода куплю машину, через 2 года — квартиру, а через 5 лет стану долларовым миллионером… И появляется излишняя самоуверенность. Человек еще не знает, что на рынке он может контролировать только свои убытки, и никто никогда не знает, сколько денег и когда он заработает и заработает ли их вообще. Кроме того, рынок (мы его здесь будем рассматривать как некое безликое живое существо) только и ждет того момента, когда человек расслабится и … воспарит в своих сладких мечтах в небеса. А человек явно переоценивает свои собственные возможности и нацеливается на слишком быстрый результат.

В том случае, если вы действительно только вышли на рынок и в первых же сделках заработали очень много (такое иногда бывает), то мой совет — закрывайте счет, забирайте деньги и бегите от рынка как можно дальше. Это как в казино, в котором вы сорвали куш: если вы останетесь, то всё проиграете, поэтому — прочь! И благословите судьбу за такой подарок. К несчастью, в 99 случаях из 100 люди остаются и получают то, что и должны были получить, — дырку от бублика.

И это совершеннейшая правда — можно заработать, но нельзя отыграться. И после «сноса крыши» начинается период хаотичного поиска выхода из создавшегося положения, который лишь усугубляет ситуацию.

Заработать — можно, отыграться — нет

Рынок такого не прощает и мстит жестоко. Удар со стороны рынка обычно внезапный и чрезвычайно жесткий. Есть даже такая профессиональная поговорка: первый счет — это плата за учебу. Отсюда, естественно, вытекает вопрос: а сколько вы согласны платить за такую учебу? Вполне логичный ответ: чем меньше, тем лучше. Поэтому ваши первые действия на рынке должны быть очень осторожными и с небольшими деньгами. Понятно, что у каждого свое понятие небольших денег — вот от своего понимания и отталкивайтесь.

Скажу честно, платой за учебу может быть не только первый счет, но и второй и даже — третий. Так что не спешите вкладывать все свои сбережения в непроверенное дело. Сначала — научитесь торговать. В противном случае, если вы сразу же изначально «вбухнули» на свой счет относительно большие деньги, то очень велика вероятность наступления «болевого шока» после первых же крупных потерь. Допустим, вы положили на счет 1 миллион рублей и стали торговать. Нормальный стоп, то есть уровень допустимого убытка в сделках, составляет 2-3 % от счета.

Неудачная сделка — и уже нет 30 000 рублей. Еще один промах — и убыток составляет уже 60 000 рублей. Еще одна неудача и можно уже отказаться от отпуска. А после такого хочется ведь отыграться, и у вас просто «срывает крышу». А как известно, отец бил сына не за то, что тот играл, а за то, что отыгрывался. И это совершеннейшая правда — можно заработать, но нельзя отыграться. И после «сноса крыши» начинается период хаотичного поиска выхода из создавшегося положения, который лишь усугубляет ситуацию.

Неоднократно сталкивался с людьми, которые говорили: что бы я ни делал — рынок всегда работает против меня. Я думаю, что рынок будет расти и покупаю, и рынок тут же начинает падать. Я думаю, что рынок будет падать, и он тут же начинает расти. И наступает ступор. Полный ступор. Человек начинает бояться всего. Он боится взять какую бы то ни было ответственность, у него возникает патологический страх перед ошибками. Сердце сжимается… Руки опускаются… Мысли путаются… Так происходит смерть на рынке. И потом этот человек всю оставшуюся жизнь говорит, что фондовый рынок — это сплошной развод, рулетка и заработать на нем нормальному человеку невозможно.

Лекарство для лечения этой болезни одно — малые деньги. Проиграли — забудьте о тех деньгах, которые проиграли. Успокаивайте себя, что первый счет — это действительно плата за учебу и что в следующий раз вы будете умнее. И вы ведь на самом деле в следующий раз будете умнее! У вас всегда должно быть право на ошибку, пользуйтесь этим правом по полной. Вы должны знать, что безошибочных стратегий на рынке не бывает. Более того, хорошо работающая стратегия — это стратегия, дающая 20-30 % прибыльных сделок. Отсюда вытекает, что 70-80 % сделок будут убыточными. И это НОРМАЛЬНО!

Безошибочных стратегий на рынке не бывает. Более того, хорошо работающая стратегия — это стратегия, дающая 20-30 % прибыльных сделок. Отсюда вытекает, что 70-80 % сделок будут убыточными. И это НОРМАЛЬНО!

Как бы деньги — как бы торговля

Некоторые могут подсказать вроде бы вполне логичную альтернативу: а не лучше ли сначала потренироваться торговать вообще без денег. Ведь не секрет, что очень многие брокеры предлагают своим потенциальным клиентам потренироваться на демо-счете, на который зачислено много-много «как бы денег»! Они словно говорят своим клиентам: посмотрите, как легко торговать! Купил дешево — продал дорого и ты уже заработал! И как это ни странно, если вы будете торговать на демо-счете, то действительно у вас все будет очень ловко и красиво получаться. И деньги будут течь рекой. Но только, к величайшему сожалению, не деньги, а «как бы деньги». А вот как только вы откроете свой настоящий счет и положите на него свои «100 рублей», то результат будет совсем иной. И все будет уже совершенно не так просто, как на демо-счете. Вроде бы и делаете то же самое, а получается совершенно иначе. Вот оно, кривое зеркало человеческой психологии в действии!

Поэтому могу сказать только одно — учиться надо всегда на живых деньгах! Никаких демо-счетов — это обман и желание вас завлечь. И деньги на первых порах, как я уже сказал ранее, должны быть явно некритичными для вас — чем меньше, тем лучше.

Все сказанное выше относится в первую очередь к тем, кто собирается активно торговать на бирже. Однако и долгосрочных инвесторов это тоже во многом касается. Никогда не спешите и всегда включайте здравый смысл. Никогда не лезьте в то, чего не знаете. А если все же лезете — то малыми деньгами, чтобы посмотреть, как это «работает».

У долгосрочного инвестора есть одно единственное, но шикарнейшее преимущество — время. Время всегда работает на инвестора, поэтому надо только определить максимальный уровень допустимого убытка (а он при долгосрочных инвестициях в акции должен составлять 30-50 % от вложенной суммы!) и… ждать. И тогда все у вас на инвестиционном фронте будет хорошо. 

Мы с вами рассмотрели только один момент с точки зрения поведения человека на рынке — его выход на начальную стадию работы. В следующий раз мы остановимся более подробно на «золотых правилах» трейдинга и узнаем, как заставить «тараканов в вашей голове» бегать в правильном направлении.

Без рубрики

Как не стать «высаженным пассажиром» на финансовом рынке

Эксперт

Павел Пахомов

Руководитель Аналитического центра
Санкт-Петербургской биржи

В прошлый раз мы с вами начали рассматривать психологию торговли на финансовых рынках и говорили о типичном поведении людей, которые впервые начинают торговать и еще многого не знают, поэтому совершают ошибки. А далее, казалось бы, было бы логично предположить, что через какое-то время человек все же начинает приспосабливаться и вырабатывать определенные правила, которые по крайней мере позволяют не наступать на одни и те же грабли дважды. На самом деле — ничего подобного! Даже торгуя многие годы и прекрасно зная, чего ни в коем случае не стоит делать, вы все равно раз за разом наступаете на одни и те же грабли и после этого ругаете себя последними словами: «Ну какой же я дурак! Я же все прекрасно знал и вот опять…»

Правило 1: ограничивайте свои потери

Всегда ставьте «стопы». В переводе с трейдерского на общепринятый язык это означает, что в любой сделке еще до того, как что-то сделать, вы должны определить максимальный размер убытка. Даже если вы покупаете какую-нибудь акцию или иной актив (ну, например, золото) с инвестиционными целями на длительный срок (5-10 лет), то вы все равно должны себе сказать: если эта акция или актив обесценится более чем на 20 (30 или 50) процентов, то тогда вы берете и продаете его и таким образом фиксируете свой убыток. Причем здесь действует очень жесткое правило: первый «стоп» — самый правильный. И поэтому нельзя перевыставлять стопы. Как это работает? Очень просто.

Допустим, вы купили акцию и решили, что максимальный убыток по ней не должен превышать 20 %. Цена идет против вас (мы же помним — Баба-яга всегда против!) и вы начинаете терять деньги. 5 %… 10 %… 15 %… Цена медленно подходит к предельной отметке, где находится ваш максимально допустимый уровень потерь. Но очень часто ведь бывает и такой расклад: цена опускается, допустим, на 22 %, а потом разворачивается и идет вверх. И если вы закроете свою позицию (то есть продадите акцию) при достижении ею уровня убытка в 20 %, то фактически окажетесь обманутыми. Вы продали, а цена акции стала расти. На рынке такое достаточно часто случается, и такая ситуация даже получила немного обидное название — «высадка пассажиров».

Вы знаете об этом и думаете: «Э, нет! Меня не проведешь! Я не хочу быть «высаженным пассажиром» и поэтому не буду продавать акцию при достижении убытка в 20 %. Я немного подожду и в случае чего продам ее, когда мой убыток будет подходить, например, к 23 %». Согласитесь, в данном случае разница между убытком в 20 % и 23 % кажется уже не столь принципиальной. Но цена продолжает идти вниз и вы продолжаете нести убытки. Затем вы переносите свой «стоп» с 23 % на 25 %, потом на 30 % и так далее. И в какой-то момент вы понимаете, что потеряли уже половину всего капитала. А изначально делать вы этого не собирались, поэтому становится жутко обидно и… хочется отыграться! Чего делать ни в коем случае нельзя, и мы об этом уже говорили в прошлый раз. Вы начинаете себя «пинать ногами» и говорить: «Ну какой же я дурак! Я же готов был потерять только 20 %, а в итоге потерял 50 %». А иногда и всё — если начали все же отыгрываться! Поэтому всегда ставьте «стопы» и помните: первый «стоп» — самый правильный!!!

Правило 2: будьте последовательны

Многим может показаться, что главное в торговле на бирже — это предугадывание (понимание), куда пойдут цены в самом ближайшем будущем. Как будете предугадывать — с помощью технического анализа, с помощью наблюдения за звездами или же по кофейной гуще — это не важно. Главное — правильно. Так вот, это — глубокое заблуждение. Выигрывает на бирже не тот, кто правильно гадает, а тот, кто может следовать строго избранной стратегии. И поэтому на бирже, как показывают исследования, лучше всех торгуют спортсмены и военные. Дисциплина, дисциплина и еще раз дисциплина. Женщины, кстати, в целом тоже неплохо торгуют. Единственное, они не берут на себя слишком больших рисков, поэтому редко достигают каких-либо выдающихся результатов. Так что главное в биржевой торговле — это строгие, я бы даже сказал — строжайшие, правила. В принципе можно даже принимать решения подбрасыванием монетки (орел — покупаем, а решка — продаем), но тогда просто надо очень жестко фиксировать результат. Если цена идет против вас — тут же закрываем позицию, а если идет в вашу сторону — держим до тех пор, пока она приносит прибыль. Отсюда логично вытекает правило № 3.

Правило 3: дайте прибыли течь

На самом деле это правило надо бы поставить на второе место. Поскольку для успешной торговли на финансовых рынках необходимо придерживаться всего лишь двух главных правил: ставьте «стопы» и дайте прибыли течь. Если вы не будете их придерживаться, то «сольете» свой счет очень быстро и вряд ли чему-то научитесь. Если вы будете следовать только первому правилу, то будете «сливать» свой счет медленно и к моменту, когда на нем закончатся деньги, вы, может быть, чему-нибудь все же научитесь. Но вряд ли вы сможете в таком режиме зарабатывать. И только если вы будете ограничивать свои убытки и при этом давать прибыли течь, когда цены идут в вашу сторону, вот только тогда вы будете зарабатывать.

Опять же кажется, что это проще простого. Цена идет в вашу сторону, вы видите, как на ваш счет прибывают и прибывают деньги (ведь чертовски приятно, правда?), и надо только ничего не делать и продолжать следить за нарастающей прибылью. Но это только кажется, что все легко и просто. Вот если бы цена все время росла без пауз и коррекций, то было бы просто. Но ведь она идет вверх так, будто лезет по бурелому — два шага вверх, один шаг — вниз. А вдруг вниз — не один шаг, а четыре? И тогда от вашей большой прибыли может остаться совсем маленькая «прибылюшка», а иногда ваши «брюки» очень быстро превращаются в совсем короткие «шорты». Прибыль тает на глазах, и возникает непреодолимое желание все продать и забрать то, что есть. И в конце концов вы делаете это и радостно кладете в карман честно заработанные 3 рубля. Но потом оказывается, что это было только начало роста и если бы вы ничего не продали тогда, то сейчас у вас было бы уже 3 миллиона. Опять обманули! Но кто в этом виноват? Только ваша жадность. Страх и жадность — вот главные ваши враги, именно они не дают вам стать миллионером и миллиардером.

Исторический факт

---

Почему вторник стал черным?

Впервые словосочетание «черный вторник» вошло в обиход после обвала курса рубля 22 сентября 1992 г.: за день доллар вырос сразу на 35,5 руб. В 1994 г. «черный вторник» повторился: 11 октября за один день на ММВБ курс доллара вырос с 2 833 до 3 926 рублей за доллар.

Правило 4: рынок всегда прав

Однако кроме базовых правил, которые были перечислены выше и невыполнение которых влечет за собой полную и безоговорочную капитуляцию перед рыночной стихией, есть еще целый ряд важных моментов — о них надо всегда помнить и всегда учитывать при открытии позиции.

На рынке очень много самых разных мнений о том, что будет завтра, послезавтра и так далее. Причем это мнение могут высказывать как люди совершенно несведущие в рыночных делах, так и очень даже уважаемые специалисты. Последних обычно называют для пущей важности аналитиками. Представьте ваши чувства, когда перед вами выступает главный аналитик инвестиционного банка № 1 в России или в мире и говорит, что все плохо и будет еще хуже. Вы ему поверите или нет? Наверное, поверите — ведь он же очень умный, много учился во всех мыслимых и немыслимых Высших Школах Экономики, Сорбоннах и Кембриджах и скорее всего много чего знает такого, чего не знаете вы. И вы начинаете безоговорочно верить каждому его слову и на основании этого принимать инвестиционные решения.  О сколько людей потеряли свои деньги, когда нас убеждали и давали руку на отсечение, что курс рубля будет стабильным («черный» вторник октября 1994 года), или когда уверяли всех и вся, что Россия — это островок стабильности (кризис 2008 года), или когда наглядно демонстрировали, что нам не страшны никакие внешние вызовы и санкции (март и декабрь 2014 года, апрель 2018 года).

Вы думаете, это только Россия такая странная? Да ничего подобного. История каждой страны пестрит такими вот «странными» моментами, когда все думали, что будет ОДНО, а вышло совсем ДРУГОЕ. Отсюда вывод только один: никто, понимаете — НИКТО, не знает, что будет завтра. И поэтому надо всегда быть готовыми хотя бы мысленно к тому, что все может пойти не так, как говорят все вокруг и как думаете вы. Поэтому и доверять безоговорочно кому бы то ни было ни в коем случае нельзя. Нет, не потому, что все врут. Они просто не знают. И это принципиально.

Исходите из того, что на самом деле происходит на рынке, и руководствуйтесь прежде всего здравым смыслом. И, конечно же, ставьте «стопы». А посему — смотри пункт первый! Как говорится, наша песня хороша — начинай сначала.

Но сначала мы, конечно же, начинать не будем. А просто подведем жирную черту под этой частью. Но это еще не все, так что ждите продолжения.

Без рубрики

На ламборгини хватит?

Типичный вопрос владельцев токенов — «Когда мы получим прибыль?» Еще можно спрашивать разработчиков: «Когда ламбо?» — «Когда мы купим Lamborghini?» О том, что такое ICO, токены и чего необходимо опасаться начинающим инвесторам в криптовалюты.

ICO (Initial Coin Offering, англ. — первичное размещение монет) — это форма привлечения инвестиций в криптовалюте, подразумевающая, что какая-либо команда выпускает фиксированное количество собственных монет (токенов) и продает их инвесторам за криптоденьги.

Таким образом участники ICO финансируют развитие компании или выпуск какого-то продукта, чтобы получить выгоду в будущем. По принципу работы ICO похоже на краудфандинг. Только ICO работает в совершенно нерегулируемом с правовой точки зрения секторе — законов нет никаких.


Запускаются ICO под самые разные проекты: как под высокотехнологичные разработки типа защищенного от хакерских атак интернета, так и под идеи в сфере сельского хозяйства или личного развития.

 
Суровая статистика

Эксперты финансового рынка прогнозируют: до 95 % проведенных в 2017 году ICO окажутся провальными. Частично статистика прошлого года уже это подтверждает: по данным сайта bitcoin.com, из 902 проведенных размещений 142 не смогли собрать средства, 276 обанкротились, а 113 находятся на пороге банкротства. Данные по остальным ICO будут позже, ведь многие из них запустились только во второй половине года.

Для сравнения: в венчурных инвестициях тоже 80-90 % проектов разбиваются о реальность и не выживают. Разница лишь в том, что деньги вложившихся в ICO в России не защищены ничем и никем: процедура проведения не прописана, правовая ответственность за потерю денег клиентов — тоже. Еще одно отличие в том, что проекты, вышедшие на ICO, держатся только на одном слове разработчиков, и слово это не всегда честное.

— Мы отслеживаем все кейсы, связанные с откровенным обманом, по нашему убеждению, большая часть ICO-проектов — это мошенничество, — говорит Марат Сафиулин, управляющий Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров. — Организаторы ICO в большинстве случаев не собираются выпускать никакой продукт, а хотят просто собрать деньги, пользуясь отсутствием правового регулирования, развести руками — «что-то не получилось» — или просто «раствориться в небытии». Но это связано не с тем, что ICO как инструмент привлечения денег — плохой, а с отсутствием правового регулирования и некритичным подходом инвесторов, который проистекает из «всеобщего убеждения», что криптореальность — это источник супердоходов.

Как работает ICO

Механизм запуска ICO кажется несложным, но нюансов много, да и сама сфера развивается и меняется стремительно. Сначала команда предлагает идею или проект, под который планирует собирать деньги. Затем на специальной платформе регистрирует ее, заполняя два важных документа: «дорожную карту» (road map), в которой прописываются все знаковые точки развития, и white paper («белая книга»), где указаны финансовые моменты — предполагаемая стоимость монет, наличие у проекта фиатных (реальных) денег и прочее. Строгих правил заполнения этих документов нет, их основная задача — привлечь клиентов, поэтому там расписываются все достоинства проекта. Иногда прямо в white paper авторы проекта прописывают, что ничего не обещают вкладчикам и за свои деньги несут ответственность только их хозяева.

Когда ICO запущено, выпускаются токены — собственные монеты компании. Теперь любой инвестор, у которого есть кошелек с криптовалютой, может купить токены. Дальше токены компании выходят на общедоступные криптовалютные биржи, где их можно продать, дождавшись повышения цены, — это называется «сделать иксы». Второй вариант развития событий — ждать, когда же компания выполнит свои обязательства и вы как инвестор получите свои бонусы.

Купить токены с каждым днем становится все проще: новые технические решения позволяют без специальных знаний завести кошелек, купить «крипту» и вложить ее в будущее какой-нибудь компании с заманчивыми обещаниями. Для компании запустить ICO тоже несложно, была бы идея, под которую люди готовы инвестировать. Но именно эта легкость и привлекает мошенников, которые изначально не планируют ничего создавать, зато вкладываются в работу маркетологов и пиарщиков, чтобы те красиво представили проект инвесторам.

Одну такую «пустышку» уже поймали: вкладчик компании Bananacoin обвинил организаторов в предоставлении недостоверной информации. Призывая вкладываться в развитие банановых плантаций в Лаосе, организаторы использовали фото чужих полей, а еще указали в white paper чужие регистрационные данные. Но дело на них не заведено.

Можно ли выбрать достойный ICO-проект

Тем не менее, желающих вложиться в ICO немало. Людей привлекает обещание высоких доходов, а подогревает все это быстрый рост курса криптовалюты за последние пять лет. В погоне за выгодой и снижается бдительность: вкладчики закрывают глаза на то, что реального продукта у компании пока нет.
 
Непрофессиональному инвестору (а таких в этой сфере большинство, ведь вход на рынок очень простой) практически нереально определить, насколько перспективно ICO.

Но базовые правила финансовой безопасности действуют и здесь:

за ICO должна стоять не только красивая идея, но и прототип или конкретная разработка;

в команде работают профессионалы, за плечами которых есть уже реализованные проекты в их сфере;

разработчики четко прописали свои планы и ведут диалог с вкладчиками.

Но даже при соблюдении этих условий результата никто не гарантирует, вы ведь помните статистику?
В том числе чтобы защитить права ICO-инвесторов, Минфин РФ и Банк России подготовили законопроект «О цифровых финансовых активах», где прописано и регулирование ICO. 20 марта проект закона был внесен в Госдуму. Согласно документу, если токены приобретает неквалифицированный инвестор, то решение по ограничению суммы покупки будет принимать Центробанк, чтобы защитить людей.

Президент РФ Владимир Путин поручил принять законопроект до 1 июля 2018 года. Для этого правительство и ЦБ должны описать в законодательстве статус криптовалют, технологии распределенных реестров (блокчейн), а также токена и смарт-контракта.

Личный опыт

Илья Иванов в 2017 году занимался организацией ICO для высокотехнологичного проекта как маркетолог. Сейчас проект развивается более-менее в рамках своей «дорожной карты», но до реального выхода программы на рынок еще далеко.

«История любого стартапа — это небыстрая история, особенно если это высокотехнологичная сфера, в которой мало специалистов и сейчас все только налаживается. Силы мы, честно говоря, не рассчитали, не все учли, для всех нас это был первый опыт ICO. ICO — сфера новая, быстро развивающаяся, сейчас все больше проектов выходит на рынок, и, например, биржи стали заламывать цены за листинг одного проекта (внесение в базу) — вплоть до нескольких миллионов долларов.

На момент выхода на ICO у нас был прототип программы и профессиональная команда, и в этом плане мы выгодно отличались, ведь часто на ICO выходят только с одной идеей.

Бизнес-модель нашей команды была не в том, чтобы выйти на биржу и «сделать иксы». Но вкладчики у нас разные. Есть те, которые хотели на хайпе словить выгоду: через месяц-два дождаться выхода на биржу и распродать токены. Такие вкладчики сейчас нами недовольны, что все долго тянется. Но другие вкладчики понимают, что наша бизнес-модель подразумевает под собой инвестиции — это как акция. То есть выгоду можно ждать лишь после того, как наша программа выйдет в свет и начнет работать.

На мой взгляд, ICO — это механизм, который дал свободу творчества разработчикам и позволил без лишней бюрократии получить деньги на развитие проекта. Но ему, конечно, нужно правовое регулирование.

А вкладчикам надо понимать, что даже на хорошем проекте не всегда получится заработать. Вы могли купить токены по одной цене, но условия рынка криптовалюты сложатся так, что выгоды никакой. Нюансов здесь больше чем достаточно, и просто так, с набега, даже профессионалы могут потерять деньги».

Словарик

Краудфандинг (от англ. crowd — толпа, funding — финансирование) — вид коллективного финансирования, основанный на добровольных взносах. Цель краудфандинга — реализация некой идеи или проекта, создание какого-то продукта или же просто сбор средств для помощи нуждающимся. Взносы собираются через специальную интернет-площадку — краудфандинговую платформу. При этом спонсоры не получают в итоге ни часть прибыли, ни долю в реализованном бизнесе. В качестве бонуса им предлагается право первыми приобрести продукт, созданный на собранные средства, или, например, скидка на него.

Без рубрики

Почему инвестору стоит полагаться на время, а не на удачу

Эксперт

Павел Пахомов

Руководитель Аналитического центра
Санкт-Петербургской биржи

Сегодня коснемся некоторых аспектов поведения человека, инвестирующего и совершающего сделки на бирже или вне ее, которые на первый взгляд могут показаться не столь важными. Но, как известно, мелочей не бывает. И все, о чем пойдет речь ниже, так же важно, как и те моменты, о которых мы с вами говорили в предыдущих материалах.

В надежде на удачу

Очень часто фондовый рынок сравнивают с казино или лотереей. Повезет-не повезет. Это совершенно не соответствует действительности, однако очень многие подходят к работе на финансовых рынках именно с этой точки зрения. И действительно устраивают из своей работы на рынке казино. Но… вы же знаете, кто выигрывает в рулетке? Прежде всего, само казино! Поэтому, если финансовый рынок для вас это рулетка, то шансов на успех у вас ровно столько же, сколько и в настоящем казино, то есть — ноль!

Как избежать этого? Во-первых, с помощью длительного срока инвестирования. Именно в этом принципиальное различие между казино и фондовым рынком. В казино вы выигрываете и проигрываете ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС, поэтому там действует чистая теория вероятности, которая работает всегда против вас. А вот на фондовом рынке вы можете ждать сколь угодно долго и благодаря длительности периода ожидания имеете все шансы дождаться-таки своего часа. В плюс к этому на вашей стороне всегда работают экономические законы развития бизнеса — бизнес не развивается ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС, он развивается медленно и в течение долгого времени.

Например, кто 20 лет назад знал о такой компании, как Amazon, которая ничего из себя не представляла в конце 90-х годов 20 века, а ее акции стоили на бирже 4 доллара? И кто не знает сейчас об этой гигантской корпорации, чьи акции сегодня стоят в 400 раз больше! И таких примеров можно привести сотни и тысячи. Поэтому не надо полагаться на удачу и делать из своих инвестиций рулетку. Полагайтесь на то, что мир развивается и бизнес развивается. Инвестируйте надолго в то, что считаете интересным и перспективным, и будет вам инвестиционное счастье! Берите пример с Уоррена Баффетта, который именно так и делает.

Слепая вера в «гуру»

Еще один важный момент — получение знаний о рынке. Об инструментах, стратегиях, особенностях торговли. Знания можно получить разным путем. Есть огромное количество литературы по любым вопросам. Множество курсов как очных, так и в интернете, где вам расскажут обо всем, о чем вы знаете и не знаете. Или, как любят говорить, о том, о чем вы боитесь спросить. Короче, можно найти все что угодно. Однако вот вопрос: поможет ли это? Да, поможет. Но только в одном случае — если никому не будете верить! Трейдинг, инвестиции — это абсолютно индивидуальный вид деятельности, успех в которой на 80- 90 % зависит от особенностей поведения конкретного человека. О чем я, собственно, вам и пытаюсь рассказать уже в третьем номере журнала подряд.

Так вот, рецепты успешной торговли одного человека могут быть совершенно неприемлемы для другого. Что же получается: вообще ничего не надо читать или никого не надо слушать? Ничего подобного! Просто все те знания, которые вы получаете, далее вы должны опробовать на себе. Всегда — на небольшой сумме. Получится зарабатывать — добавляйте на счет еще денег. Не получится, не понравится — забудьте об этом и ищите новые варианты. И поэтому ни в коем случае нельзя верить кому-то, каким бы «гуру» он ни был. Причем здесь ГУРУ можно даже писать без кавычек. Ведь действительно есть очень интересные и успешные инвесторы, к опыту которых, безусловно, стоит прислушиваться. Но только прислушиваться, а дальше — делать по-своему.

Но на самом деле на рынке вообще никому не надо верить, поскольку никто не знает, что будет завтра. А ведь вы и без меня знаете, что в жизни может случиться все что угодно, и иногда это случается совершенно внезапно. Вспомним Воланда из «Мастера и Маргариты» Михаила Булгакова: «Да, человек смертен, но это было бы еще полбеды. Плохо то, что он иногда внезапно смертен, вот в чем фокус!» С легкой руки известного экономиста и трейдера Нассима Талеба внезапная ситуация на финансовых рынках, которую никто не мог предвидеть, называется прилетом черных лебедей. И опять же против «черных лебедей» работает только один фактор — его величество Время. Время стирает все следы, все последствия любых неприятностей и катастроф, и мир после этого идет дальше своим путем. И бизнес продолжает развиваться и приносить своим акционерам прибыль.

Сохраняйте холодный рассудок 

И всего сказанного вытекает один очень даже банальный вывод — всегда сохраняйте холодный рассудок. Вывод, может быть, и банальный, но придерживаться этого правила иногда чрезвычайно трудно. Особенно в каких-то критических ситуациях — когда все падает слишком сильно или же растет слишком быстро. Ведь надо понимать, что все происходит не в безвоздушном пространстве. Если вы «в рынке», значит вы следите за новостями, за котировками, за выступлениями аналитиков и т. д. А они вдруг все в один голос начинают кричать: «Все пропало! Кошмар, кошмар! Все надо продавать!» Или же наоборот — «Все просто замечательно! Рынки растут, котировки растут и впереди нас ждет открытый космос!»

Поэтому не поддавайтесь панике и имейте свою голову на плечах. Исходите только из параметров личной инвестиционной стратегии, о которых мы говорили в предыдущих материалах (горизонт инвестирования + оценка максимальных потерь + время, которое уделяется рынку). 

Опыт

Долгосрочные инвесторы выигрывают

Кстати, в моей практике действительно был «открытый космос», который я упоминал. Это было в далеком 2004 году. Наш рынок с конца 2003 года непрерывно рос и к 12 апреля 2004 года вырос с 470 до 785 пунктов по индексу РТС, то есть более чем на 60 %. И вот 12 апреля комментарии многих аналитиков начинались следующими словами: «Сегодня 12 апреля — День космонавтики. Наш рынок стремительно растет. Он самый динамичный и прибыльный в мире. Мы и дальше будем расти и нас ждет открытый космос.

Как оказалось, это был последний день роста, и после этого мы 4 недели безостановочно падали, падали, падали… Падение составило более 30 %, и мы практически вернулись на исходные позиции. И тот, кто дрогнул и продал тогда, потом кусал локти, поскольку рынок пережил этот небольшой кризис и пошел дальше, достигнув к 2007 году отметки в 2 500 пунктов. Так что долгосрочные инвесторы в любом случае выиграли и взяли свое.

К холодному рассудку относится и такое понятие, как «раб собственной позиции». Мне неоднократно приходилось участвовать в различных телевизионных передачах, посвященных трейдингу и инвестированию. Когда ведущий узнает, что ты профессиональный трейдер, как правило следует вопрос: «А каков ваш инвестиционный портфель? А каковы ваши позиции на рынке?» Спрашивают практически всегда и всех. Даже тех, кто по своему статусу не должен бы торговать. Здесь я имею в виду чистых аналитиков.

Настоящий и правильный аналитик не должен торговать, и однажды я услышал от такого правильного аналитика совершенно замечательный ответ на вопрос ведущего о его позициях на рынке. Аналитик ответил, что у него нет никаких позиций. Ведущий сильно удивился: «Как? Но вы же в рынке — и у вас нет позиций?» А далее последовал гениальный ответ аналитика: «Если я буду иметь позиции, то не смогу объективно смотреть на рынок!» Да-да! Как только вы что-то купили, вы тут же становитесь «рабом своей позиции» и уже не можете объективно оценивать ситуацию.

Поэтому надо «договариваться еще на берегу», то есть до совершения сделки о том, сколько вы будете покупать и каков максимально допустимый убыток. И потом надо только придерживаться этих своих собственных «внутренних договоренностей». Это будет самый правильный подход. В противном случае вы будете давать слабину и допускать отклонение от уже определенных для себя основных параметров сделки.

Жесткая дисциплина — это основной залог успеха. Впрочем, об этом мы с вами тоже уже говорили.
Ну и напоследок — «нет» спешке! Никогда и никуда не спешите. Вы все успеете, и ничто от вас не убежит. Не ловите удачу, а совершайте осознанные действия, полагаясь исключительно на собственную стратегию. Вы должны быть уверены в своих силах и тогда успех точно не обойдет вас. И инвестиции будут приносить вам не только прибыль, но и интеллектуальное удовлетворение. Вы можете! И этого достаточно просто добиться!