Без рубрики

В Томске обсудили вопросы организации информационных кампаний по повышению финансовой грамотности

Без рубрики

Первая экскурсия о роли денег в истории Томска

В конце июля в Томске прошла первая пешеходная экскурсия, разработанная и проведенная сотрудником Регионального центра финансовой грамотности Андреем Островым. Собравшиеся на нее два десятка человек узнали о том, как деньги сделали Томск центром огромной губернии, а потом превратили в захудалый уездный город и что спасло сибирские Афины в ХХ веке.

Экскурсионный маршрут проходил по «непрестижному» району Болото, где любознательные экскурсанты рассмотрели уникальные деревянные наличники, которые иногда стоили больше, чем сам двухэтажный сруб. В районе «неприличной» улицы Бочановской (Лермонтова) познакомились с прейскурантом злачных мест и размером арендной платы в разных районах исторического города. На престижной Дворянской (Гагарина) узнали о самом прибыльном бизнесе в Томске и познакомились со сложной финансовой историей томского водопровода и университета. 
Для участников экскурсии были подготовлены и подарки — экземпляры журнала «Ваши личные финансы» и дневник учета расходов и доходов.
 

— В Региональном центре финансовой грамотности мы разрабатываем различные инструменты, которые способствуют формированию разумного финансового поведения, — сказал в завершение экскурсии Андрей Остров. — Однажды мы подумали, что история Томска — живой пример того, как деньги могут все испортить или наоборот — способствовать процветанию человека и места. От удалых купеческих кутежей в трактирах времен «золотой лихорадки» не осталось ничего, а результаты разумного инвестирования, сбережения, благотворительности стоят и служат томичам до сих пор: будь то Университет, Михайловская роща, ироничные шедевры архитектора Константина Лыгина или деревянные кружева старых томских фасадов, сделанные безымянными мастерами. Не все из нас, как, например, Менделеев, могут оставить на земле ценные нематериальные активы вроде периодической системы. Но все мы можем достойно прожить жизнь, не будучи никому обузой, оставляя после себя не долги и непогашенные ипотеки, а весомый материальный вклад в благосостояние детей и внуков. Если наш дневник учета расходов и доходов и примеры из истории помогут реализовать личную разумную финансовую стратегию, значит мы не зря сегодня гуляли по Томску.

Экскурсия пока бесплатная. 

По вопросам ее проведения обращайтесь в Региональный центр финансовой грамотности Томской области по телефону 71-67-97.   

Без рубрики

Дети "Клуба юных финансистов" показали спектакль «Лесная биржа»

 Выпускники «Клуба юных финансистов» показали школьникам спектакль «Лесная биржа» по книге Эдуарда Матвеева

Премьерные показы состоялись 1 июня в день защиты детей и 10 июня. Более 110 детей из разных школ Томска с огромным интересом смотрели поучительную сказку о трудолюбивых жителях леса, которые пытались придумать собственные «деньги» – золотые желуди. Звери создали свой бизнес с помощью центрального банка, которым руководит мудрая Сова. Спектакль придумал и поставил известный режиссер Андрей Колемасов при финансовой и организационной поддержке областной программы повышения финансовой грамотности томичей «Ваши личные финансы».

Спектакль «Лесная биржа» открыл сезон летнего финансового лагеря проекта «Ваши личные финансы», который успешно проходит уже 4 раз на базе томской областной детско-юношеской библиотеки. Каждый год более 200 детей в интересной игровой форме проходят летний курс финансовой грамотности.

Фотоотчет о спектакле.

Без рубрики

Ставок больше нет

В январе 2015 года наблюдалось резкое повышение процентных ставок по депозитным продуктам в банках вслед за повышением ключевой ставки ЦБ. Однако на сегодняшний день ситуация изменилась на противоположную — процентные ставки по депозитам стабильно снижаются. Об этом говорят результаты проводимого нами мониторинга. 

Первая неделя февраля может оказаться последним шансом для граждан открыть банковский вклад под высокий процент. Это обусловлено тем, что совет директоров Банка России 30 января 2015 года принял решение снизить ключевую ставку c 17% до 15% годовых.
Напомним, что ЦБ 15 декабря 2014 года установил значение ключевой ставки на уровне 17% с целью остановить обесценивание рубля, что вызвало ответную реакцию у населения — люди начали забирать деньги с депозитов, доходность которых стала соизмеримо меньше значения ключевой ставки и прогнозируемого уровня инфляции. 
  
Чтобы удержать вкладчиков, банки начали резко повышать процентные ставки по вкладам до рекордных значений в 20-25% годовых. Причем наибольшие ставки предлагались по депозитам сроком 1-3 месяца. Это объяснялось тем, что сложившаяся экономическая ситуация в ближайшие 3-6 месяцев может измениться, что, собственно, и подтвердилось — спустя полтора месяца ключевая ставка снизилась. По данным Банка России, за декабрь 2014 года объем вкладов населения на срок от месяца до года вырос на 55% — до 5,1 трлн руб., на срок свыше года — сократился на 13% — до 10,2 трлн руб. 
  
Однако долго продержаться высокие ставки по вкладам не смогли. За счет привлечения повышенными процентами вкладчиков банки восстановили объем вкладов населения до уровня начала декабря прошлого года, после чего наметилась тенденция к постепенному снижению процентных ставок по депозитам. Самую высокую ставку в 25% годовых Совкомбанк понизил до 20% годовых еще в декабре. 
  
В январе ставки по вкладам стали снижать Альфа-Банк и ФК «Открытие», МДМ Банк, Юниаструм Банк и ряд других. Например, в ОТП Банке дважды снижали ставку по вкладу «Зимние чудеса» с 20% до 18% годовых, затем — с 18% до 16% годовых. МДМ Банк изменял доходность вклада «Лидер» с 16-19% до 14-17% годовых. БКС — Инвестиционный Банк уменьшил ставки по вкладу «Доходный» на срок от одного месяца до двух лет с 17,2-19,45% до 16,9-18,2% годовых. В Альфа-Банке с 1 января 2015 г. ставки по депозитам для физических лиц на короткие сроки были увеличены в среднем на 0,5%, а для сроков свыше шести месяцев снизились в среднем на 1,5%, а максимальная ставка в рублях составляет 17,28% годовых с учетом капитализации.
По данным Банка России, средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в десяти крупнейших по объему депозитов банках сократилась в третьей декаде января с 15,33 до 15,08%. 
  
Снижение ключевой ставки до 15% годовых может стать поводом для очередной волны изменения ставок по депозитам. Но для того чтобы не допустить сильного оттока вкладов, банки будут проводить понижение ставок постепенно.
Поскольку ситуация на рынке пока не слишком определенная, мы считаем, что сейчас предпочтительнее выбирать долгосрочный депозит сроком от года и выше. Если сумма вклада подпадает под страховку в 1,4 млн руб., то лучше разместить средства на три года под 14% годовых, чем на три месяца под 17% годовых. 
  
Фактически банков, предлагающих депозиты с доходностью выше 18% годовых, осталось совсем немного (данные представлены в таблице), не говоря о том, что ставок свыше 20% и след простыл. Так, на сегодняшний день максимальную ставку по депозитам для жителей нашего региона предлагает «Хоум Кредит Банк» — 19% годовых, следом за ним — «Инвестторгбанк» с 18,8% годовых и «Внешпромбанк» с 18,35 %.

Без рубрики

Рейтинги вместо танков

«…Смешались в кучу кони, люди, и залпы тысячи орудий слились в протяжный вой…», — писал Михаил Лермонтов как будто про сегодняшние дни. К нешуточным баталиям против России присоединились и международные рейтинговые агентства, «закрутить гайки» нашей огромной стране — уже не просто хороший тон, а настоящий модный тренд на мировой политической арене. Стоят ли наших волнений кредитные ярлыки и «мусорные» позиции России, разберем в данном материале. 

Общая ситуация, складывающаяся вокруг России, стала поводом для снижения ее кредитного рейтинга со стороны международных рейтинговых агентств. Впервые с 2005 года рейтинг России оказался на «мусорном» уровне: агентство Standard&Poor’s снизило долгосрочный рейтинг России с инвестиционного до спекулятивного уровня «BB+», обосновывая такой шаг ослаблением национальной экономики и потерей гибкости денежно-кредитной политики страны. Реакции рынка долго ждать не пришлось — в первые минуты рынок отреагировал на снижение рейтинга взлетом курса доллара и евро по отношению к рублю. Так почему же мнения рейтинговых агентств оказывают столь сильное влияние на современную мировую финансово-экономическую ситуацию? 

Являются ли они действительно объективными в своих решениях? Мы решили это выяснить, обратившись к истокам рейтингования.

Начало истории рейтинговых агентств принято связывать с выходом в США в 1860 г. исследования Генри Пура «История железных дорог и каналов в Соединенных Штатах». Именно в это время Генри Пур начал публиковать финансовую информацию, в которой остро нуждались инвесторы, озабоченные судьбой своих вложений в проекты по созданию инфраструктуры в США. В 1861 г. Генри Пур создал компанию Standard&Poor’s, в название которой вошло имя основателя. Интересным фактом является то, что шкалу оценки, которую использует компания, разработал Джон Муди, основавший в 1905-1906 гг. рейтинговое агентство Moody’s. 

  

По своей сути рейтинги представляют собой мнения о кредитных рисках долговых обязательств и отражают возможность того, что какое-то обязательство не будет выполнено так, как обещано. Самым молодым агентством так называемой «большой тройки» является Fitch Ratings, основанное Джоном Фитчем в 1913 году в Нью-Йорке. С 1997 произошло несколько крупных слияний Fitch Ratings с различными финансовыми организациями, в частности с IBCA Limited (штаб-квартира в Лондоне) и Duff&Phelps Credit Rating Co (штаб-квартира в Чикаго), а также покупка американского агентства Thomson Bank Watch — это позволило получить достаточный масштаб и стать мощным конкурентом для двух гигантов. 

  

За свою более чем столетнюю историю рейтинги агентств «большой тройки» стали общепринятым мерилом кредитного качества в странах, инвесторы из которых превалируют на мировых рынках капитала. В настоящее время в мире насчитывается около сотни рейтинговых агентств, среди которых «большая тройка» занимает около 95% объема рынка. По 40% рынка приходится на Standard&Poor’s и Moody’s и около 15% рынка занимает агентство FitchRatings. Фактически вышеупомянутая троица монополизировала «рейтинговый рынок», получив при этом способность влиять на всех игроков финансового сектора. Однако недостаточный учет национальной специфики развивающихся стран, в том числе России, поставил под сомнение реальную их готовность к международной рейтинговой деятельности. 

  

Прежде всего это вызвано тем, что основным источником присвоения рейтингов являются статистические базы данных, которые составлялись по развитым рынкам, в первую очередь — по американскому. Именно поэтому на переходных и развивающихся рынках закономерности, присущие экономике США, не действуют. Это подтверждается азиатским кризисом, который поспособствовал возникновению российского экономического кризиса 1998 г. 

  

Рейтинги влияют на стоимость облигаций и поведение инвесторов в мире. Так, для крупных фондов, которые боятся потерять средства своих клиентов (например, пенсионные фонды), существуют значительные ограничения по инвестированию. Они могут вкладывать деньги только в самые надежные ценные бумаги, которые как раз и определяют с помощью рейтингов. 

  

Дальше — больше. Считается, что в развитии финансового кризиса 2008 года, который был обусловлен снижением качества ипотечных облигаций в США, рейтинговые агентства сыграли не последнюю роль — они присваивали изначально завышенные рейтинги, поскольку это было выгодно. Такая ситуация начала складываться в начале 1970-х годов, когда присвоение рейтингов стало происходить на платной основе. В адрес «большой тройки» посыпались обвинения в том, что они не всегда могут быть беспристрастными, а эмитентов ценных бумаг пытались уличить в даче взяток за лучшие рейтинги. Поэтому достоверность и непредвзятость оценок и прогнозов рейтинговых агентств были поставлены под сомнение из-за их крайней финансовой заинтересованности. 

  

В ответ на такие нечестные действия со стороны рейтинговых агентств многие страны пришли к решению создать собственные системы оценки рисков долговых обязательств, чтобы стать менее зависимыми от США и использовать объективные оценки для принятия инвестиционных решений. 

  

Попытки запуска альтернативного «большой тройке» агентства были в Евросоюзе. Но новый международный финансовый оценщик в Европе так и не появился. Однако в Японии успешно работает Japan Credit Rating Agency, а в Китае — Dagong. Свои региональные агентства есть и в России. В списке Минфина значатся «Эксперт РА», Национальное Рейтинговое Агентство (НРА), АК&M и RusRating. Более того, Россия и Китай намерены создать совместного оценщика, который сможет потеснить мировую «тройку».

В свое оправдание рейтинговые агентства ссылаются на то, что никогда не призывали инвесторов слепо верить в рейтинги и не обещали, что их суждения будут безошибочны. Но фатальные потери, как это было в США во время ипотечного кризиса 2007-2008 гг., последовавшие за излишне слепой верой в рейтинги, дали инвесторам понять важность проведения собственного анализа.

Очевидно, что рейтинговые агентства весьма избирательно подходят к вопросу, кому повышать, а кому понижать рейтинг. Так, например, в разгар полномасштабного кризиса на Украине агентство S&P 11 октября 2014 года повысило рейтинг страны до инвестиционного уровня по национальной шкале — с «uaBB» до «uaBBB». Обосновывая свое решение, S&P ссылаются на «улучшение ситуации в стране», в то время когда там идет гражданская война, а суверенный рейтинг Украины находится на преддефолтном уровне «CCC». 

  

Что же означает очередное снижение рейтинга для России в текущей экономической ситуации? Заместитель министра экономического развития Алексей Лихачев считает, что страны, «которые теперь с нами находятся в одной линейке», нельзя сопоставить с Россией по уровню развития экономики. Кроме того, российские власти придерживаются мнения о том, что принятие такого решения агентством S&P носит исключительно политический характер и не является оправданным с точки зрения экономических показателей. 

  

На международном финансовом языке «мусорными» или «бросовыми» (junk bonds) облигациями называют высокодоходные облигации с высоким риском непогашения. Ими могут быть облигации государства с сомнительной платежеспособностью, а также облигации компаний с плохой финансовой репутацией, либо находящихся на грани банкротства. Облигации эмитентов с низким кредитным качеством — с рейтингом от BB Standard&Poor’s и Moody’s — до начала 80-х годов не пользовались спросом. Именно из-за своей невостребованности они и получили название «мусорных». 

  

Так, теоретически снижение рейтинга для России является шагом к возможному возникновению дефолта по выпущенным долговым обязательствам. Однако в настоящее время уровень долга в России составляет всего около 12% ВВП, тогда как объем Фонда национального благосостояния и Резервного фонда, по оценкам S&P, составляет около 14% ВВП — это дает возможность безусловного исполнения Россией своих обязательств. Однако «перспективы экономического роста ухудшились», и ситуация в финансовой системе страны усугубляется в связи с ослаблением рубля, отсутствием внешнего финансирования из-за западных экономических санкций и резким снижением цен на нефть, говорится в рейтинговом обосновании S&P.

Без рубрики

Идем на снижение

С начала 2015 года процентные ставки по вкладам постепенно снижаются вслед за изменениями ключевой ставки. В очередной раз решение о снижении ключевой ставки с 14% до 12,5% было принято Центральным Банком 30 апреля 2015 года. 

Без рубрики

Температура за окном повышается — ставки снижаются

В предыдущем материале мы рассказывали об очередном снижении ключевой ставки Центральным Банком — 30 апреля значение ключевой ставки было снижено с 14% до 12,5%. Такое решение было принято на фоне ослабления инфляционных рисков и укрепления рубля. Таким образом, с начала 2015 г. ключевая ставка снизилась на 4,5 п.п. 

В свою очередь средние значения по вкладам сроком на 36 месяцев повысились с 11,8% до 12,0% годовых.

Динамика изменения процентных ставок по депозитным продуктам сроком на 36 месяцев за период с 30.04.2015 г. по 31.05.2015 г.

На сегодняшний день жители Томской области могут разместить свои денежные средства под 15% годовых на депозитах, которые предлагают банки: Мособлбанк, Региональный кредит, Русский Стандарт и Ренессанс Кредит. Более скромную доходность предлагают Внешпромбанк — 14,6% годовых — и Восточный экспресс банк — 14,59% годовых, а в банках Авангард и УБРиР предлагаются депозиты под 14% годовых.

Без рубрики

Курс на снижение — доходность по вкладам все меньше

Без рубрики

Валютные депозиты — вкладывать нельзя ждать

Справочно

Значение максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, за третью декаду августа 2015 г. составило 10,46%, а в первой декаде декабря 2014 г. — 10,58%. 

Из-за произошедшей девальвации рубля в декабре прошлого года и увеличившейся вследствие этого доходности по валютным вкладам население стало все более внимательно присматриваться к вкладам в иностранной валюте. В этот период процентные ставки по валютным вкладам сроком от 6 месяцев до 1 года за период декабрь-март составили в среднем 5,9% годовых в долларах и 4,9% в европейской валюте. В настоящее время, по данным ЦБ, доходность по валютным вкладам на аналогичный срок в долларах и евро составляет 4,1% и 3,6% годовых соответственно. В скором времени падение ставок может смениться ростом за счет ожидаемого решения ФРС США о повышении ключевой ставки.

Все вклады в иностранной валюте застрахованы. Если банк лишится лицензии, то клиенту вернут сбережения в рублях в пересчете по курсу ЦБ на день отзыва лицензии. Максимальная выплата ограничена 1,4 млн руб. 

Без рубрики

Обзор рублевых вкладов

Средние значения по вкладам сроком на 36 месяцев снизились с 10,8% до 10,5% годовых (на 0,3 п. п.).

Жители Томской области могут разместить свои денежные средства под 13% годовых на депозитах, которые предлагают банки Авангард и Русский Стандарт. Более скромную доходность предлагают Промрегионбанк и Внешпромбанк — по 12,5% и 12,35% соответственно, банки Ренессанс Кредит, Траст, УБРиР и Хоум Кредит — 12,25% годовых.

Банк	Продукт	Ставка, %	Срок депозита, мес.
Банк Авангард	«Сберкнижка»	13	12
Банк «Русский Стандарт»	«Максимальный доход»	13	12
Промрегионбанк	«Доходный»	12,5	12
Внешпромбанк	«Максимальный доход плюс»	12,35	12
Ренессанс Кредит	«Ренессанс Доходный»	12,25	6
Траст	«Щедрые проценты»	12,25	12
УБРиР	«Выгодный»	12,25	12
Хоум Кредит	«Быстрый доход»	12,25	6
Интеза	«Классика»	12	6